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Cinco consejos para controlar mejor nuestro cash flow y no morir en el intento

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Cinco consejos para controlar mejor nuestro cash flow y no morir en el intento

Todas las empresas, con independencia de su tamaño y de su sector de actividad, deben tener controlada una serie de variables clave para la correcta gestión de su negocio. Entre ellas, cabe destacar aquellas que tienen que ver con la liquidez de la empresa, un aspecto fundamental para evitar situaciones tan complicadas como puede ser una suspensión de pagos que puede conducir de manera inexorable a una quiebra.

Entre ellas, quizá el indicador más importante en relación con la liquidez es el cash flow. Se trata de una variable que refleja cuál es el flujo actual de cobros y pagos, y que trata de explicar la situación de tesorería actual de cualquier empresa. Dicho de una forma llana, sirve para determinar de cuánto dinero contante y sonante disponemos para pagar a nuestros proveedores, a nuestros empleados, a las administraciones públicas y para acometer inversiones, entre otras muchas cosas.

Y como la actividad cotidiana del negocio no para ni espera por nadie, es fundamental llevar un control lo suficientemente exhaustivo para no tener sustos y operar con mayor tranquilidad. Por ello, mantener un control diario o semanal de nuestra tesorería es esencial. Pero, ¿cómo llevarlo a la práctica? Os dejamos con algunos consejos.

No te olvides de llevar tu cash flow allá donde vayas

Las actuales herramientas permiten llevarnos casi toda la contabilidad de nuestra empresa a cualquier lugar, y monitorizarlo desde nuestro teléfono móvil. Por eso, conviene elaborar hojas de cálculo más o menos complejas y reflejar ahí el estado de nuestro flujo de caja. De esta manera, podremos conocer en todo momento cuál es el estado actual de nuestra tesorería y establecer alertas cuando las cosas no marchen tan bien.

¿Crees que todos los clientes van a pagarte?

Lo más razonable es que todos los clientes paguen sus facturas a tiempo. Sin embargo, existen algunas circunstancias que pueden provocar retrasos en los pagos o incluso impagos. Por esta razón, es conveniente establecer un plan de contingencia por si surgen algunos clientes morosos a través de algún tipo de provisión que reduzca este riesgo.

Controla los costes de tu negocio

Si bien los ingresos de cualquier negocio son variables impredecibles que se escapan al control del negocio, los costes de operación siempre son susceptibles de ser reducidos. Calcula tus costes por áreas y los porcentajes que estos suponen sobre el volumen de tu negocio, estableciendo unos topes para limitar cuántos fondos se van en cada partida para no sobrepasarlos.

Determina tu punto de equilibrio

Desde el punto de vista del cash flow, el punto de equilibrio es aquel en el que los ingresos menos los gastos dan como resultado cero. Es importante calcularlo para saber si llegas o no a los requerimientos de cobros que necesitas para mantener un margen con respecto a los pagos con el objetivo de reducir tu estrés de forma significativa.

Controla el periodo de pago a proveedores y de cobro a clientes

El proceso de facturación no termina hasta que no se recibe el cobro de nuestros clientes o se efectúa el pago a proveedores. Para tenerlo bajo control, es recomendable llevar un registro claro de las facturas emitidas y que te han emitido, así como los tiempos de cobro y pago de cada una de ellas, y que esta información esté estructurada de manera clara y visual, estableciendo alertas en caso de que sea necesario.

En Pymes y Autónomos | ¿Qué son las cuentas anuales? El estado de flujos de efectivo

Imagen | nattanan23

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Cinco posibles destinos de los excedentes de tesorería en tu empresa

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Cinco posibles destinos de los excedentes de tesorería en tu empresa

Durante la crisis, la mayoría de personas y expertos intentaban dar solución a los problemas relacionados con la tesorería y la financiación de las empresas. La falta de crédito y los continuos retrasos en los pagos de las facturas provocaban que las empresas no dispusieran de liquidez suficiente para atender sus obligaciones a corto plazo, los que les exponía al riesgo de suspensión de pagos.

Sin embargo, aunque no se habla tanto de los excesos de tesorería, también es un asunto interesante que conviene gestionar de manera adecuada, pues también supone un coste: el coste de oportunidad de tener ese dinero ocioso, sin un uso alternativo que sirva para generar un cierto rendimiento. Por esta razón, en este post vamos a tratar de recomendar cinco posibles destinos de estos excesos de tesorería.

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Las quiebras de empresas son un problema de liquidez: el caso de Abengoa

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Las quiebras de empresas son un problema de liquidez: el caso de Abengoa

Liquidez y solvencia. Dos conceptos empresariales que aparecen muy unidos y que muchas veces se confunden, pero que tienen repercusiones muy diferentes. De hecho, existe la creencia generalizada de que las quiebras son un problema de solvencia cuando, en realidad, una de los factores que llevan a las empresas a su desaparición es su falta de liquidez.

Y, si no, que se lo digan a Abengoa, la multinacional que hace apenas quince días solicitó el preconcurso de acreedores, ahogada en una deuda de 8.904 millones de euros y que podrá significar la mayor quiebra de la historia en España. Sus costes de financiación son una pesada losa sobre la que se puede derrumbar la empresa andaluza.

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El plazo de pago entre empresas aumenta hasta los 95 días

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El plazo de pago entre empresas aumenta hasta los 95 días

Los plazos de pagos entre empresas están empeorando. Esta es una de las conclusiones a las que llega el estudio Situación en el plazo de pagos B2B elaborado por IberInform y Crédito y Caución.

Un estudio llevado a cabo a partir de los datos recogidos de casi 80.000 empresas, se constata que el plazo medio de pago entre empresas ha aumentado hasta los 95 días, un día más que hace tan solo dos años. Un dato que contrasta con los períodos máximos establecidos en la Ley de Morosidad, que fijan en un máximo legal de 60 días.

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Cuando el exceso de liquidez no es la solución a la escasez de crédito

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Cuando el exceso de liquidez no es la solución a la escasez de crédito

El jueves pasado, el BCE anunciaba, a través de su presidente Mario Draghi, que reduciría el precio del dinero hasta el mínimo histórico del 0,05%, además de llevar a cabo una serie de medidas no convencionales para luchar contra la inflación, inundando de liquidez el mercado y fomentando el acceso el crédito para las pymes de toda Europa.

No es la primera vez que el BCE hace realiza un anuncio de esta envergadura. Ya en Junio, Draghi sacó toda la artillería para luchar contra la inflación, haciendo hincapié en que la obtención de liquidez por parte de las entidades financieras estaría condicionada a que éstas concedieran préstamos. Sin embargo, el exceso de liquidez no ha sido (ni será) la solución a la escasez de crédito, ni siquiera condicionando su concesión.

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¿Qué diferencias existen entre una quiebra y una suspensión de pagos?

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¿Qué diferencias existen entre una quiebra y una suspensión de pagos?

En contabilidad, una situación de suspensión de pagos se produce cuando la empresa no puede hacer frente a una parte importante de sus pagos a vencimiento, bien sea con proveedores, nóminas, cuotas, etc. y por cualquier motivo, como por ejemplo un desajuste en sus plazos de cobro o pago.

Sin embargo, una situación de quiebra se produce cuando el valor en libros del activo es inferior al valor de las deudas contraídas con terceros, dando como resultado una cifra de patrimonio neto negativa motivado por pérdidas reiteradas a lo largo de los diferentes ejercicios.

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¿Por qué las políticas del BCE no llegan (ni van a llegar) a las pymes?

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¿Por qué las políticas del BCE no llegan (ni van a llegar) a las pymes?

El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, presentó el pasado Jueves una batería de medidas destinadas a luchar contra la deflación y el bajo crecimiento de la zona euro. Entre otras, Draghi anunció una inyección de liquidez a las pymes, la compra de bonos de titulizaciones hipotecarias, el fin de la esterilización en la compra de bonos de deuda pública o la reducción en el precio del dinero materializado en una reducción del tipo de interés oficial del 0,25% al 0,10%.

Sin embargo, a pesar de que muchos analistas han aplaudido las medidas del BCE en materia monetaria, la efectividad de las mismas desde el punto de vista de las empresas, y en especial de las pymes, es, cuando menos, dudosa. Como ya venimos explicando desde hace mucho tiempo en este mismo medio, el problema de la falta de crédito no se encuentra en la falta de liquidez, sino en la falta de solvencia.

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¿Cuál es la diferencia entre liquidez y solvencia?

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¿Cuál es la diferencia entre liquidez y solvencia?

A la hora de valorar el desempeño económico de una empresa, aparecen diversos ratios o medidas a tener en cuenta. Sin embargo, ninguno de ellos refleja de manera tan fiel y precisa el estado económico y financiero de la empresa como la liquidez y solvencia de la misma.

Si bien son dos criterios que en muchas ocasiones van de la mano, es conveniente diferenciarlos para no caer en errores que nos conduzcan a tomar decisiones financieras equivocadas, ya que tienen connotaciones totalmente diferentes y, en algunos casos, incluso contrapuestas.

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Empeñar automóviles, el último recurso de las pymes para captar liquidez adicional

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Empeñar automóviles, el último recurso de las pymes para captar liquidez adicional

Dicen que las crisis agudizan el ingenio. En un contexto de recesión como el actual, todas las empresas tienen que recurrir a su ingenio para obtener la liquidez adicional que necesitan y que no consiguen ni con la explotación normal y corriente de su negocio ni con la financiación que antes otorgaban las entidades bancarias.

No en vano, las pequeñas y medianas empresas, los particulares y los autónomos están, cada vez más, recurriendo al empeño de coches para captar hasta un millón de euros de liquidez adicional. De hecho, los empresarios, autónomos y las familias vendieron automóviles por un importe de 1,3 millones de euros durante el primer semestre del año pasado con el objetivo de mejorar su liquidez. Aquella moda de empeñar el Ferrari para obtener liquidez se está extendiendo desde los ricos a todos los extractos de población.

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¿En qué consiste el flujo de caja libre?

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¿En qué consiste el flujo de caja libre?

Una de las variables que miden de mejor forma la capacidad financiera de una empresa es el flujo de caja libre (FCL). Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el pago a proveedores y las compras del activo fijo (construcciones, maquinaria...).

En general, este cálculo sirve para medir la capacidad de un negocio para generar caja independientemente de su estructura financiera. Es decir, el FCL es el flujo de caja generado por la empresa que se encuentra disponible para satisfacer los pagos a los suministradores de financiación de la misma.

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