financiación

El Ministerio de Industria, Turismo y Comercio ha puesto en marcha una nueva línea de crédito mediante préstamos participativos a través de Enisa dotada con 25 millones de euros para este ejercicio. Estas líneas se destinan a la financiación de jóvenes empresarios del sector pyme.

Son suceptibles de financiación dentro de estas líneas las pymes que tengan menos de 18 meses de antigüedad y que cubran alguno de los siguientes puntos:

• Adquisición de activos fijos
• Activo circulante necesario para el desarrollo de la actividad con la única garantía de su proyecto empresarial

• No se exigirán avales y sólo se evaluará el proyecto empresarial.

Cuando el ejecutivo puso en marcha la figura del facilitador financiero, ya critiqué fuertemente la medida por la inutilidad que representaba para conseguir que fluya el crédito a las pymes y porque básicamente se iban a despilfarrar 10 millones de euros. El balance del 2009 se cierra con una sola operación de crédito cerrada bajo esta fórmula.

Los primeros síntomas de dicho fracaso comienzan a aparecer por su falta de resolución de expedientes y porque en el fondo, no es que los profesionales que llevan a cabo esta labor no desempeñen bien sus funciones o no sepan lo que tienen entre manos, simplemente se encuentran con empresas zombies del crédito que no es viable financiarlas bajo ningún concepto.

El Consejo de la Unión Europea prevé aprobar hoy una línea de microcréditos para parados con el objetivo primordial de favorecer el autoempleo. Esta línea contará con una dotación de 100 millones de euros y estará disponible para su solicitud a partir del mes de junio.

El límite máximo al que podrá optar cada titular es a 25.000 euros, contando en el caso de los créditos europeos con una diferencia sustancial respecto los mecanismos habituales de financiación: también podrán solicitarlos empresas con menos de 10 trabajadores.

La ministra Salgado ha anunciado que se tiene en mente el reflote del Instituto de Crédito Oficial, el ICO como banca comercial pública. El objetivo es que el ICO pueda otorgar préstamos directos a pymes y autónomos con una cuantía máxima de 200.000 euros.

Mediante este sistema. el ICO asume el 100% del riesgo de la operación crediticia pasando del actual sistema de avales, créditos con riesgo compartido o sistemas de bonificación de intereses que se establecen para muchas de las líneas ICO. Esto es una mala medida se mire por don se mire, sin pasar por alto que no se han citado la cantidad de los fondos disponibles que se destinarán a estos préstamos.

Hace algún tiempo IC realizó una interesante entrada sobre las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) en la que explicaba su funcionamiento, presentaba una retrospectiva y concluía con una prospectiva de cómo podría afectar la crisis económico – financiera a estas sociedades, dado el previsible incremento en la ejecución de los avales.

Considero que las SGR es un instrumento financiero infrautilizado, que debería de haber tenido mucho más protagonismo en el ciclo expansivo de la economía, mediante una actuación institucional mucho más activa de promoción de las mismas. Como no hablaré de lo que pudo haber sido y no fue, es un ejercicio más sano presentar lo que en la actualidad se está haciendo por parte de los organismos públicos, ya que ,afortunadamente, lo están teniendo muy en cuenta para llevar a cabo sus planes de financiación a emprendedores, autónomos y pymes.

En las última semanas una de las noticias más recurrentes, en las portadas de los períodicos de cualquier índole y programas informativos, es el notable incremento del endeudamiento público español. Los datos hablan por sí solos, de unas finanzas públicas con superávit en 2007 se ha pasado a una situación de déficit del 11,4% en 2009, motivado por un espectacular incremento del gasto público. Lo curioso es que, últimamente, se está empezando a desarrollar una corriente de pensamiento que vincula el endeudamiento público con el estrangulamiento financiero del sector de las pymes y autónomos.

El problema fundamental es que el sector financiero español, es decir, los bancos e instituciones financieras, han adquirido enormes cantidades de deuda y por tanto de riesgos, en el periodo anterior a la crisis económica, que han dedicado a financiar un millón y medio de pisos, que en estos momentos, están terminados pero carecen de comprador, entre otras cosas por la tremenda restricción crediticia, y los promotores inmobiliarios no pueden devolver los prestamos que pidieron al sistema financiero, en la medida que no venden los pisos.

Todas las entidades financieras ofrecen una publicidad bárbara sobre la gran cantidad de créditos que conceden y lo bien que financian al tejido empresarial y productivo. Pero del dicho al hecho hay un trecho siempre pero me he encontrado con unos datos bastante llamativos.

En un comunicado de prensa Caja Madrid afirma que concede el 89% de las operaciones crediticias que se le solicitan por lo que sólo un 11% se le cierra la puerta de la caja madrileña. Estos datos se corroboran con que en 2009 concedió 30.571 millones de préstamos.

En el momento de adquirir un nuevo elemento de inmovilizado surge, en muchas ocasiones, esta cuestión. Cuando la empresa se plantea comprar un nuevo vehículo o, por ejemplo, renovar los equipos informáticos o cualquier otro bien y vamos a financiar la operación podemos optar por la compra, el leasing o el renting.

¿Cuál es la mejor opción? ¿Qué ventajas e inconvenientes nos encontramos en cada caso? La compra directa nos supone que el elemento patrimonial en cuestión pasa directamente al inmovilizado de la empresa con el consiguiente aumento del activo de la misma. Por otro lado, la financiación de la operación incrementa el endeudamiento y se refleja en el pasivo. El bien es propiedad de la empresa con la posibilidad de poder venderlo, si lo desea, en cualquier momento.

Tras un comentario de un amable lector, os trasladamos la información sobre este convenio de financiación. El Banco de Santander, la Comunidad de Madrid, la patronal madrileña CEIM y la Cámara de Comercio firmaron el pasado día 15 un convenio donde el Banco de Santander financiará, por un importe total de 3.000 millones de euros, aquellos proyectos e iniciativas de las empresas de la comunidad madrileña que sirvan para mejorar su competitividad y la potenciación de la busquedade nuevos mercados exteriores.

Según la Presidenta de la Comunidad Esperanza Aguirre, esta cifra podría aumentar hasta los 17.000 millones con la firma de nuevos acuerdos y, de esta manera, se lograría que los empresarios dispondrian de unos fondos para su financiación similares al Presupuesto Anual de la Comunidad de Madrid.