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Fuentes financieras del emprendedor

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El panorama con el se encuentra un emprendedor cuando quiere realizar su proyecto es la de sentirse solo en un mar de dudas y en el que, por regla general, no lo tiene muy sencillo para encontrar información que le resulte de utilidad para resolver sus dudas y no estar perdiendo un tiempo, del que carece, y que, por tanto, le resulta extraordinariamente valioso.

Una de esas cuestiones que produce terribles quebraderos de cabeza, si no el que más, es cómo conseguir la financiación necesaria para poder iniciar la actividad y la explotación comercial del negocio a la mayor brevedad y, a ser posible, con las mayores garantías. A continuación se presentan las opciones de financiación y los criterios básicos para elegir una u otra opción.

El grado de idoneidad de las distintas modalidades de financiación está influido por distintos factores como el número, trayectoria y perfil de los socios, por el sector en el que se está encuadrado el proyecto y por el tipo de mercado en el que se pretende operar. Elementos como los recursos propios aportados inicialmente por los promotores, y otros más intangibles como la calidad del business plan o incluso el grado de afinidad entre los promotores y los inversores también influyen en la mayor o menor capacidad de obtener financiación por una u otra vía.

Fuentes financieras para emprendedores

  • Financiación bancaria. Es el modo tradicional de financiar un proyeto, si bien, es una de las puertas más complicadas de abrir para un emprendedor. Sólo lo lograrán proyectos muy solventes, trabajados y realistas. -Pros: Financiación rápida y de fuente sólida. -Contras: Difícil acceso y poco dados a proyectos innovadores. Fuertes garantías de devolución. -Tipo de proyecto: Negocio tradicional, socios de acreditada experiencia con avales para responder y recursos propios que sostengan el proyecto.

  • Subvención pública.Deben ser consideradas más como ayuda o incentivo, principalmente de carácter fiscal (exenciones a la cuotas de la Seguridad Social, etcétera) que como financiación propiamente dicha. -Pros: Sin obligación de reembolso y de aplicación directa para nuevos proyectos. -Contras: De escasa cuantía y nulo impacto directo en el circulante de la empresa. -Tipo de proyecto: Proyectos liderados por nuevos empresarios, jóvenes y personas con discapacidad o en riesgo de exclusión social. Proyectos tecnológicos o de innovación.

  • Las "3F" (friends, fools, family), es decir, familiares, amigos, personas cercanas al emprendedor. Es una financiación basada en la relación personal y de confianza casi “a fondo perdido” entre inversores y emprendedores. -Pros: Sin necesidad de grandes justificaciones. Mucha flexibilidad en cuanto a plazos de devolución y retorno esperado por el inversor. -Contras: Normalmente de escasa cuantía y limitados al arranque. No permiten proyecciones muy a largo plazo. -Tipo de proyecto: Proyectos pequeños liderados por emprendedores jóvenes e inexpertos.

  • Business angels. Son inversores privados que aportan su capital, experiencia y contactos en el mercado. Aunque ponen dinero, su perfil es más de empresario y mentor que de inversor propiamente dicho. Tienen un carácter informal. -Pros: No sólo aportan capital, también un muy valioso know how acerca del negocio y el mercado. La relación con el emprendedor es estrecha y personal. -Contras: A veces pueden llegar a intervenir demasiado en la gestión del negocio. Normalmente sólo acompañan en las primeras etapas del proyecto. -Tipo de proyecto: Proyectos de nicho y en el mismo sector y zona geográfica que el business angel.

  • Capital riesgo. Junto a los bancos, son la otra fuente de financiación “profesional”. Están reguladas legalmente y pueden adoptar dos tipos de personalidades jurídicas: sociedades de capital riesgo y fondos de capital riesgo. -Pros: Inversor solvente, con todas las garantías legales y fuertes recursos. Suelen invertir en las fases de desarrollo y crecimiento de los negocios. -Contras: Poco flexibles en cuanto a sus exigencias de retorno de la inversión y a la rentabilidad de los proyectos. No suelen invertir en las fases iniciales de las empresas. -Tipo de proyecto: Empresas en funcionamiento y con fuerte potencial de crecimiento.

  • Préstamo participativo. El prestamista realiza una apuesta por el proyecto y une su suerte a la del emprendedor. Se trata de un instrumento financiero caracterizado por la participación de la entidad financiera en los beneficios de la empresa financiada, además del cobro de un interés fijo. Es decir, si al emprendedor le va bien, el prestamista ganará más. -Pros: El emprendedor obtiene la financiación que necesita con la tranquilidad de saber que podrá devolver el préstamo en cómodas cuotas en las primeras y siempre difíciles etapas del negocio. -Contras: Como en toda apuesta, existe una contrapartida si se gana. En el momento en que la empresa obtiene beneficios, hay que entregar una parte de los mismos al prestamista que ayudó a poner en marcha la idea. -Tipo de proyecto: Proyectos con fuerte potencial de crecimiento y al mismo tiempo con un riesgo relativamente elevado.

  • Crowdfunding. El emprendedor solicita financiación a la colectividad, las aportaciones se ven recompensadas con algún tipo de contraprestación relacionada con el proyecto (entrega de material, reconocimiento explícito del financiador, etc.). -Pros: Se amplía enormemente el espectro de posibles financiadores. Supone multiplicar exponencialmente las posibilidades de la financiación de FFF gracias al poder de difusión de Internet y las redes sociales. -Contras: Es una financiación discontinua y casi imposible de planificar o de someterse a prospecciones. -Tipo de proyectos: Proyectos con algún componente social, vanguardista o que permita la identificación del inversor con una idea, una filosofía o un modelo de negocio.

Estas son las distintas opciones de las que disponen los emprendedores, todas tienen puntos fertes y puntos débiles. Como todo en esta vida al final, lo más probable, es acabar optando por diferentes alternativas para así tener más opciones de conseguir el objetivo perseguido.

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