Redacción Pymes y Autónomos
EditorJavi Linares explica un caso concreto: a los 25 años empezamos a invertir. Pondremos 300 euros mensuales hasta los 35 años. Y dejaremos nuestro dinero invertido hasta los 65. Así conseguiríamos tener un millón de euros. Es un ejemplo donde tenemos un rendimiento anual efectivo constante del 10 % (reinversión de los rendimientos). Pero esto no está garantizado. Hay que conseguirlo en 40 años.
El asesor financiero explica el tema a Uri Sabat. En estos diez años de aportaciones estamos poniendo de nuestro bolsillo 36.000 euros. Después de los primeros diez años no vamos a poner más dinero, pero tendremos que dejarlo invertido otros 30 años. El interés compuesto es que los rendimientos generan rendimientos. Si sacamos el capital o nos gastamos los beneficios cambia el resultado del ejercicio.
Los riesgos de invertir y la fiscalidad de los fondos
Antes hay que pensar en el colchón de emergencias. Entre 2 y 6 meses de gasto básico. Linares advierte de que el mercado “tiene volatilidad”. Los fondos indexados son aquellos que intentan replicar el índice, de esta forma podemos diversificar en todos los componentes del índice. Sin embargo, pueden generar pérdidas.
Por ejemplo, el S&P 500 es un índice de 500 grandes empresas americanas. El ejemplo supone un 10 % de rentabilidad anual. En la charla comenta ejercicios en los que sube un 30 %, y otros en los que baja un 20 %. No es una cuenta de depósito con interés fijo.
Tampoco es posible asegurar que si dejamos el dinero 5 o 10 años obtendremos un 10 % anualizado. La propia Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en su guía sobre fondos de inversión indica que “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”.
Esta es una actividad complementaria a nuestro trabajo. “Es un complemento imprescindible que hay que hacer”, señala Linares. El mismo desaconseja intentar ganar dinero rápido con criptomonedas o acciones de moda. Si queremos mejorar nuestra posición económica en el corto plazo Linares propone destinar nuestros recursos a formación o emprendimiento.
En España hay la posibilidad de aplazar la tributación de la plusvalía en el IRPF en ciertos casos de traspaso de fondos. Se trata de un diferimiento de la tributación de la ganancia. De esta forma seguimos teniendo el dinero invertido. Además, el nuevo fondo conserva, a efectos fiscales, el valor y la fecha de adquisición del anterior, siempre y cuando cumplamos ciertos requisitos legales, sabiendo que el traspaso debe realizarse de tal forma que el dinero no quede a nuestra disposición.
El régimen de diferimiento no se aplica a fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés). Desde el 1 de enero de 2022, esta exclusión también se aplica a los fondos análogos que cotizan en mercados extranjeros. Hay una excepción transitoria para ciertas participaciones extranjeras adquiridas antes de esa fecha.
La Agencia Tributaria indica cuáles son los requisitos para aplicar el diferimiento y en qué casos no es posible. El diferimiento no implica que desaparezca el impuesto. Cuando se reembolsa (para disponer del dinero) se tendrá que tener en cuenta la ganancia o pérdida correspondiente.
Cuánto cambia el resultado según la rentabilidad
En nuestro ejemplo hemos realizado 120 aportaciones de 300 euros al final de mes. Posteriormente hemos dejado el dinero invertido otros 30 años (sin aportar ni retirar). Al 10 % anual efectivo tenemos unos 1.046.251 euros. En el periodo de aportación hemos tenido un rendimiento equivalente mensual. A los 35 años tenemos unos 59.959 euros. El resto es en las tres décadas siguientes.
Si tuviéramos un 7 % anual efectivo en el mismo calendario llegaríamos a unos 390.627 euros. Con un 5 % serían 200.145 euros. El importe de las aportaciones sigue siendo de 36.000 euros. Son escenarios hipotéticos (antes de costes e impuestos). Es decir, depende mucho de cómo sea el rendimiento que alcancemos.
También cambia si empezamos diez años más tarde. Si empezamos a los 35 años (hasta los 45) y dejamos el dinero invertido hasta los 65 años tenemos unos 403.375 euros. Siguiendo con el 10 % anual efectivo. Hemos puesto la misma cantidad de dinero, pero las aportaciones han tenido diez años menos para generar rendimientos.
Los partícipes tienen menos cuanto más comisiones tienen. Hay que tener en cuenta los gastos asociados al producto. También es importante saber cuánto dinero tenemos después de impuestos. Ya lo comentábamos en la comparación de fondos y planes de pensiones. En aquella ocasión los límites fiscales eran diferentes. Ahora no pueden servir de referencia para contratar ningún producto.
También hay que tener en cuenta el poder de compra. Un millón de euros en 40 años equivaldría a unos 452.890 euros en el momento inicial. Esto es así si los precios crecen un 2 % anual en todo el periodo. (Es un supuesto, no una predicción). Aun así, todo esto es un simulacro, nada de lo que cuenta Linares está garantizado, si fuera así, todo el mundo sería millonario.
Imágenes | YouTube Uri Sabat
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