Sergio Delgado
EditorPagar menos impuestos sin abandonar España, ¿es esta en realidad una opción para los contribuyentes con rentas elevadas?
Aunque el IRPF establece distintos tramos de tributación según los ingresos, existen incentivos fiscales que permiten reducir la cantidad que finalmente se abona a Hacienda. Y algunos de ellos están vinculados a inversiones empresariales que cuentan con un tratamiento tributario específico.
El asesor fiscal Alex Algarci ha explicado durante una entrevista en Quorvm Podcast, presentado por Javi Cabello, que determinados mecanismos legales pueden reducir considerablemente la factura fiscal. "Hay dos formas de pagar casi nada o cero de IRPF en España", asegura el experto, que destaca especialmente las inversiones realizadas mediante Agrupaciones de Interés Económico (AIE).
Qué son las AIE y cómo funcionan fiscalmente
Las Agrupaciones de Interés Económico son entidades reguladas en España por la Ley 12/1991, de 29 de abril. Su finalidad es facilitar o desarrollar la actividad económica de sus socios, sin que necesariamente persigan obtener beneficios propios.
Desde el punto de vista tributario, determinadas AIE pueden aplicar un régimen especial que permite atribuir a sus socios ciertas bases imponibles, deducciones y otros conceptos fiscales, siempre que se cumplan los requisitos legales.
Este mecanismo puede utilizarse para canalizar inversiones en actividades que disfrutan de incentivos fiscales específicos, como determinadas producciones audiovisuales o proyectos de investigación, desarrollo e innovación.
La ventaja para el inversor no depende exclusivamente de los beneficios económicos generados por la actividad, sino también del tratamiento fiscal de la operación.
Una rentabilidad fiscal que puede alcanzar el 130%
El experto destaca que algunas estructuras ofrecen ventajas tributarias superiores al rendimiento financiero convencional. "Hay proyectos donde la rentabilidad económica puede ser prácticamente nula, pero la rentabilidad fiscal alcanza el 130%", afirma.
Pero ojo, es importante diferenciar la rentabilidad económica de la fiscal. La primera representa el beneficio obtenido por una inversión, mientras que la segunda hace referencia al ahorro tributario que puede generar.
Por ejemplo, una rentabilidad fiscal del 130% sobre una aportación de 10.000 euros equivaldría, según esa forma de calcularla, a un beneficio fiscal de 13.000 euros.
Sin embargo, ese porcentaje no constituye una deducción general del 130% reconocida automáticamente por Hacienda. Su aplicación depende de la estructura, las condiciones de la inversión y los límites establecidos en la normativa.
El experto resume el atractivo de estas operaciones: "No hace falta una gran rentabilidad económica si tienes una rentabilidad fiscal con esteroides".
¿Es posible reducir el IRPF hasta dejarlo en cero?
La legislación española contempla deducciones y otros beneficios fiscales que pueden disminuir la cuota tributaria. Sin embargo, no existe una fórmula universal que permita eliminar el IRPF por el simple hecho de invertir en una AIE.
Algarci sostiene que determinadas operaciones pueden generar reducciones muy importantes. "Si metes una cantidad determinada en este producto, te quitas el 50% del IRPF; solo te queda pagar el otro 50%", explica.
El resultado depende de factores como los ingresos del contribuyente, su cuota tributaria, las deducciones disponibles y las características concretas del proyecto.
Además, las deducciones están sujetas a requisitos, límites y posibles comprobaciones de la Agencia Tributaria. Por tanto, una inversión no garantiza por sí misma que el contribuyente deje de pagar impuestos.
La liquidez y los riesgos, principales obstáculos para invertir
Uno de los inconvenientes de estas operaciones es la necesidad de disponer de capital suficiente. "La gran barrera, además de entender perfectamente el producto, es la liquidez", reconoce el experto.
A diferencia de otras fórmulas de ahorro fiscal, estas inversiones pueden exigir desembolsos importantes y mantener el dinero comprometido durante un periodo determinado.
También existen riesgos relacionados con la ejecución del proyecto, su rentabilidad y el cumplimiento de las condiciones necesarias para disfrutar de los incentivos tributarios.
Si la Administración considera que una operación no reúne los requisitos legales, podría exigir la regularización de los beneficios fiscales aplicados, con los intereses correspondientes y, cuando proceda, sanciones.
La importancia de contar con asesoramiento especializado
El experto explica que durante años encontró dificultades para ofrecer alternativas a quienes querían continuar viviendo y tributando en España. "Durante mucho tiempo solo había soluciones para personas que se iban a vivir al extranjero o para grandes patrimonios", recuerda.
Antes de desarrollar estas estrategias, asegura que recurrió a especialistas jurídicos y tributarios para analizar su viabilidad. "No quiero que nadie invierta sin entender lo que hace", subraya.
La utilización de una AIE requiere estudiar tanto la situación fiscal individual como la documentación contractual, los riesgos financieros y las obligaciones de cada participante.
Imagen | Cope
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