El Gobierno ha anunciado hoy que pone en marcha el segundo tramo de la línea de avales de 100.000 millones de euros, 20.000 millones más para pymes y autónomos, que son los que más han demandado esta fórmula para financiarse. En este caso van en exclusiva para este segmento de las empresas ya que se consideran que son los que más apoyo necesitan.

Tendrán que aprobar más, bastantes más porque la situación en el sector es complicada. Y no se trata solo de ver lo que se ha presentado ya, sino de lo que se está preparando para presentar. La recopilación de la documentación necesaria para solicitar el crédito no es sencilla, menos todavía en estas situaciones.

En Pymes y Autonomos

El estado avalará el 80 por ciento de los créditos a pymes afectadas por el coronavirus

Más liquidez antes de que se acabe el anterior tramo

En todo caso el Gobierno asegura que se ha puesto en marcha antes de agotar la anterior que estaba compartida también con la gran empresa para la que fue la mitad de los otros 10.000 millones. En este nuevo tramo se mantienen las condiciones del anterior, donde se garantiza el 80% de los nuevos préstamos y renovaciones de operaciones solicitadas por autónomos y pymes y tendrá una vigencia igual al plazo del préstamo concedido, con un máximo de cinco años.

Respecto a la condicionalidad de los préstamos, hay que tener en cuenta que el Gobierno ya ha advertido a las entidades financieras de la prohibición de que comercialicen otros productos o servicios o condicionen la concesión del préstamo avalado a su contratación. Dicho de otro modo, para la concesión de un préstamo no nos pueden obligar a contratar un seguro de vida, una de las principales quejas de los autónomos y pymes que han solicitado créditos.

En otras ocasiones las quejas venían por la consideración o no de un cliente de riesgo. Teniendo en cuenta que el banco solo presta un 20% de capital sin aval, las condiciones tendrían que relajarse en este aspecto, pero las entidades financieras prefieren tener cubiertas las espaldas y además muchas están aprovechando para fidelizar clientes en estos momentos. Si ya tenías créditos con la entidad, más facilidades para tener un nuevo con aval del estado.

Por el interés te quiero, querido cliente

Hay que tener en cuenta que el interés y condiciones del préstamo deberían ser en mejores condiciones que las que habitualmente concede la entidad financiera. Se establece explícitamente que el precio de los créditos para los clientes que se beneficien del aval deberá, con carácter general, ser inferior al de los préstamos y otras operaciones para la misma tipología de cliente que no contaran con dicha garantía.

Dicho de otro modo, se puede dar el caso de que una pyme solicite un crédito y en lugar del deseado 1,5% de interés acaben pagando un 3%, más comisiones de apertura o cancelación más altas si directamente lo concede la entidad financiera. Y todo esto demostrando que los negocios son solventes, no tienen deudas y son viables acabado el estado de alarma.

En Pymes y Autonomos

Los autónomos que contraigan el coronavirus podrían perder hasta el 25% de sus beneficios anuales

Esto deja en muy mal lugar a todo el sector del turismo, cuyas previsiones se han ido al garete. ¿Cómo sabemos la facturación de este año si posiblemente vengan la mitad de turistas que otros años y la temporada sea mucho más corta? Complicado panorama. Por eso muchas buscan cubrirse las espaldas y no solo aguantar un par de meses, sino las tensiones de tesorería que pueden tener a lo largo del año, los impagos que pueden sufrir, etc. Eso si logran la financiación.

Imagen | TheDigitalWay

Hoy es el último día del año y por fin tenemos aprobados definitivamente los Presupuestos Generales del Estado para el año 2015, después de su publicación en el Boletín Oficial del Estado del día 30 de Diciembre.

Pese a que la mayor parte de analistas centran su atención en los fondos destinados a las principales partidas sociales como pueden ser las pensiones, sanidad o educación, cabe destacar la medida en favor de las pequeñas y medianas empresas en España, que permitirá préstamos por valor de 3.200 millones de euros, así como la instrumentalización de un Plan de Empleo Juvenil para jóvenes de entre 15 y 25 años.

Una noticia muy relevante máxime teniendo en cuenta que el 99% de las empresas de nuestro país son empresas de reducida dimensión y capitalización. Esta partida debería ayudar a las pymes a consolidar su crecimiento económico, impulsando la economía española y favoreciendo la creación de empleo, todo ello sin perjuicio de poner en riesgo la sostenibilidad de las cuentas públicas.

Una noticia que llenará de optimismo a muchos empresarios ahogados por sus deudas y por la falta de liquidez pero que, sin embargo, se me antoja insuficiente, y no tanto por la cuantía de los préstamos sino del uso que las empresas harán de los recursos económicos facilitados por el Estado.

Esperemos, no obstante, que estos fondos sean el balón de oxígeno que necesitan muchas empresas, en especial aquellas que tienen que amortizar grandes volúmenes de deuda.

En Pymes y Autónomos | El dardo envenenado de los PGE: la cotización mínima de los autónomos subirá un 1%

Imagen | Moncloa

Hoy en día constituye una práctica muy generalizada el que los empleados de una determinada empresa puedan solicitar anticipos o préstamos a la dirección para afrontar determinadas compras personales o para atender desviaciones en sus finanzas personales. Por lo que son cada vez más las organizaciones las que han incluido este tipo de 'facilidades financieras' en el conjunto de beneficios sociales que otorgan a sus colaboradores.

Este tipo de acciones adquieren un carácter mucho más complejo en el caso de las pymes, los pequeños negocios, y en especial en la empresa familiar, dónde habitualmente se suelen confundir los términos prestar y regalar.

Tal y como se especifica en este artículo del periódico Expansión:

El verbo 'prestar' viene del latín y es la acción de entregar algo a alguien para que lo utilice durante algún tiempo y después lo restituya o devuelva, según la RAE. Es decir, que un préstamo no es un regalo, sino un bien que debe volver a las manos de quien nos ha cedido dicho artículo, cantidad o cualquier otra cosa.

De tal manera que quien hace uso de esta financiación se ha de comprometer previamente a su total restitución en el tiempo y la forma acordadas, si ánimo de esgrimir la responsabilidad derivada, lo que redundaría en un grave perjuicio económico para la empresa y las relaciones de la empresa en el seno de la misma.

Para evitar este tipo de inconvenientes, lo ideal sería por un lado tomar plena consciencia de lo que supone tomar un préstamo por parte del prestatario, y por otro lado, documentar la operación mediante un contrato, que formalice la operación estableciendo una serie de reglas de acción para evitar que cualesquiera de las partes pueda tener incentivos para evadir su compromiso.

En Pymes y Autónomos | Implicarse en el negocio familiar como una alternativa Imagen |

En Pymes y Autónomos | Financiación en tiempos de crisis (I): el papel de las sociedades de garantía recíproca Imagen | 401(K) 2013

Normalmente se piensa que los préstamos en particulares no se encuentran regulados en la legislación y que pueden celebrarse sin rendir cuentas en ningún sitio ni presentar documento alguno. Esta creencia es errónea. Este tipo de operaciones están sujetas a impuestos como si se tratara de un préstamo concedido por una entidad de crédito.

En primer lugar, la constitución del préstamo, independientemente de la naturaleza de los que intervienen, está sujeta al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. El acto está exento del impuesto, es decir, no genera cuota tributaria a pagar, pero hay que presentarlo igualmente. Habrá que identificar a las partes, el importe, los plazos de devolución y la fecha, así como el resto de estipulaciones que entre ambos acuerden.

Dado que el impuesto de TP Y AJD es de gestión autonómica, habrá que atenerse a la normativa de aplicación en función del lugar en que se resida.

En lo que respecta al Impuesto sobre la Renta, el tratamiento del préstamo es también similar al que corresponde a los otorgados por entidades de crédito, por lo que la devolución no se entenderá a título gratuito, sino que tendrá que devengar los intereses de mercado de aplicación en cada momento. La operativa se recoge en el art.40 de la Ley de IRPF: "Si se trata de préstamos y operaciones de captación o utilización de capitales ajenos en general, se entenderá por valor normal en el mercado el tipo de interés legal del dinero que se halle en vigor el último día del período impositivo".

Cabe la posibilidad de que se admita un préstamo celebrado a título gratuito, sin que exista devengo de intereses. En tal caso, la gratuidad debe acreditarse por cualquier medio de prueba admitido en derecho, según dispone el art. 106 de la Ley General Tributaria. Es el contribuyente el que debe aportar esa prueba, que podrá ser admitida o no por la administración. Según lo establecido en resoluciones de la Dirección General de Tributos, se admitirá como prueba de gratuidad la escritura pública firmada ante notario donde se recoja el carácter no retribuido de la operación.

También es conveniente aportar, en caso de recibir un requerimiento, los justificantes del pago de las cuotas en los que podrá comprobarse que no se han aplicado intereses.

La devolución del préstamo debe ser real y poder probarse. No se admitiría un préstamo formalizado en el que no existe devolución. Es conveniente tener muy en cuenta el cumplimiento de los términos pactados. De lo contrario, podría entenderse como una donación encubierta y los impuestos a pagar serían mucho mayores.

En Pymes y Autónomos | Préstamos entre familiares Imagen | a_marga

Hace poco más de un mes les hablaba en estas páginas sobre la entonces intención de Alemania de promover un impulso a las pymes españolas, que ante la escasez de crédito, están muchas de ellas muriéndose de inanición. Pues bien, este alianza se acaba de sellar en la capital germana, mediante la constitución de un paquete financiero por un montante de 1.600 millones de euros.

Dicha cuantía se coparticipará al 50% entre el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y el Instituto de crédito alemán (KfW), proporcionando un impulso importante a la oferta de crédito, que esperemos que sea un ejemplo de referencia para nuevas alianzas que se puedan firmar en nuestro futuro inmediato, y no solo un pacto de buenas voluntades.

Aún no se conoce cuál será el precio al que se otorgará esta financiación, así como los requisitos que han de reunir nuestras pymes para acceder a esta. Pero teniendo en cuenta que la TAE media a la que se están financiando en los préstamos que tienen tomados se mueven por el nivel del 8%, puede ser una muy buena opción para acceder al crédito de una manera más rápida y a precios más razonables.

Dejando a un lado las especulaciones que tienen como base un presunto interés de Alemania de inmiscuirse en nuestro tejido empresarial, por no ser la materia que nos ocupa. Desde el punto de vista objetivo me parece una muy buena iniciativa, en la que se ha demostrado de manera incipiente cómo los países con excedente de ahorro pueden poner su potencial a disposición del tejido empresarial de otros Estados miembros que lo necesiten.

En Pymes y Autónomos | Ser un país barato no es razón suficiente para atraer a la inversión empresarial Imagen | daquellamanera

En el día de ayer se anunció por parte del máximo responsable del Banco Central Europeo, Mario Draghi, una nueva bajada de los tipos de interés al 0,75%, su nivel más bajo desde que existe la moneda única. Esta determinación se ha tomado en un entorno de gran convulsión en los mercados y sobre la deuda soberana, por lo que se esperaba que contribuyera positivamente a estabilizar la situación en los mercados y al restablecimiento del nivel de crédito que nuestras empresas necesitan.

Hecha esta deducción, sigo pensando que no reactivará el crédito por varios motivos, estos:

• Necesidades de saneamiento del balance de las entidades financieras: las entidades con problemas se animarán a acudir a las subastas de liquidez del BCE para captar dinero 'barato' con los que financiar sus vencimientos de deuda y mejorar su posición de solvencia y liquidez

• Con el deterioro de la actividad económica peor es el comportamiento de la inversión crediticia en términos de morosidad, lo que obliga a las entidades a subir sus márgenes, lo que se traduce generalmente en diferenciales más altos, aunque también se puede traducir y de hecho se traduce en comisiones más caras, que mitigan la benevolencia de una bajada del precio del dinero

• Cláusulas de 'suelo': muchas empresas tienen firmados créditos y préstamos para los que existe un suelo en la tasa de interés aplicar, es decir, un límite inferior que mantiene el tipo de interés del contrato a ese nivel con independencia de que el índice de referencia baje más todavía. Esta es la situación que se está dando, en la que muchas empresas tienen pólizas de crédito con un suelo del 2% o del 1,5%, mientras el interés está mucho más barato

Por ello, una bajada de los tipos no tiene por qué traducirse en un mejor trato financiero para la financiación concertada. Sino que nos da nuevos alicientes para intentar subrogarla a otras entidades que por unos motivos u otros nos permitan alcanzar unos intereses más asequibles.

En Pymes y Autónomos | El BCE baja los tipos de interés, ¿cómo me afecta a mi que tengo una pequeña empresa
Imagen | andresrueda

Aunque en ocasiones nos cueste ver el símil entre la empresa y la economía familiar, estas dos organizaciones guardan más similitudes que diferencias, pudiéndose encontrar la solución a nuestros problemas empresariales en los razonamientos que nos llevan a tomar las decisiones más elementales dentro de una economía familiar, y por tanto, gestionar nuestro negocio como si se tratase de nuestra casa.

Uno de los ejemplos más claros es la decisión de si embarcarnos o no en una deuda o compromiso financiero. Surgiendo una trilogía de preguntas: ¿es necesario hacerlo? ¿tal vez no es el momento? ¿podemos pagarlo? Estas son unas de las preguntas más importantes dentro de una empresa, que al fin de al cabo es una organización que toma diariamente decisiones de inversión y financiación, debiendo gestionar los recursos al fin más productivo.

Bien es conocido que una familia que tiene dificultades para llegar a fin de mes, y que es racional (como en cualquier supuesto económico), nunca se aventuraría a pedir un préstamo al consumo para adquirir un vehículo de 60.000 euros. Pues igualmente, una empresa nunca comprometería ingresos futuros para atender las cuotas de una financiación improcedente, aceptando endeudarse únicamente en base a subyacentes de carácter estructural como maquinaria, inputs de producción, y otros activos que contribuyan a la generación de flujos de efectivo futuros, y no para adquirir gastos superfluos que no aporten valor a la actividad principal o al negocio.

Como pueden apreciar, la buena gestión económico-financiera de una empresa mantiene muchas similitudes con la economía familiar, porque no lo olviden, un presupuesto grande se ha de regir por las mismas normas que uno pequeño, solo hay que adaptar la dimensión al foco del problema. Como pueden apreciar, gestionar una empresa no es mucho más complicado que la economía familiar, solo más complejo.

En Pymes y Autónomos | La empresa familiar y todos los fallos de su diseño
Imagen | N05

No, no es broma, esta mañana un cliente me ha comentado que el ICO le ha aprobado su solicitud de préstamo de ICO Directo. Después de haber criticado muchas veces que hayan vendido la idea de la accesibilidad de esa línea de financiación del Estado para pymes y que luego eso no se materializara en resultados reales, después de haber recibido muchas quejas por vuestra parte por el nulo funcionamiento de este sistema, hoy, por fín, puedo decir que por lo menos en un caso sí ha funcionado.

Quizá este post os pueda servir para animaros a seguir intentándolo, para que aquellos que se están pensando si solicitarla o no, debido a la poca confianza que inspiran los comentarios tan negativos y las noticias sobre la gran cantidad de peticiones rechazadas, decidan hacer su solicitud y que la esperanza es lo último que se pierde. La cuestión es que ya puedo decir que conozco a álguien que la ha logrado.

Os pongo en antecedentes; empresa del sector de la hostelería, con más de 15 años de existencia, sin patrimonio, sin ningún tipo de endeudamiento y con los últimos cinco años dando beneficios, con los que han ido compensando las pérdidas acumuladas por la inversión realizada en los primeros años.

Solicita la financiación para una reforma del local y la compra de un nuevo mobiliario, ya que pretende modernizar sus instalaciones y darle una presencia más actual. Eso sí, le han aprobado la mitad de la cantidad solicitada, unos 40.000, y con un aval personal.

Entiendo que la gran mayoría de las empresas que solicitan estas financiaciones no están en esta situación, bien porque hay un endeudamiento previo o porque su cuenta de resultados no arroja beneficios, como es este caso. Entiendo que quizá este caso sea un poco peculiar por eso, pero por lo menos da pie a pensar que hay esperanza para quien quiera optar por esta vía para conseguir liquidez.

Os informaré de más casos en los que se haya conseguido un ICO Directo, es más, si conoceis alguno os invito a que lo comenteis toda información puede servir de ayuda para aquellos que se encuentren en el trance de solicitarlo y puedan tantear los casos de éxito.

En Pymes y Autónomos | Los 3.000 préstamos de la línea IDO Directo
Imagen | ICO

En muchas ocasiones nos vemos en la situación de que nuestra empresa necesita liquidez y nos planteamos la posibilidad de prestárselo nosotros, como socios, para recuperarlo más adelante. En este caso debemos de tener en cuentas una serie de factores. Se debe de estimar que el préstamo ha de incluir intereses, como mínimo el interés legal del dinero que se establece cada año, en estos momentos el 5%. No es aceptable no contemplar intereses por el préstamo ni que estos intereses estén por debajo de este índice.

El problema es que, en este caso particular, Hacienda podría tratar esta operación como vinculada. Recientemente ha habido una reforma en cuanto al tratamiento de este tipo de operaciones en las pymes, y, para las pymes ya no hay obligación de informar de este tipo de operaciones en el caso de que el importe neto de la cifra de negocios habida en el período impositivo sea inferior a ocho millones de eurosno o el volumen total de operaciones vinculadas sea inferior a 100.000 euros a valor de mercado. Es decir, un préstamo por encima de esta cantidad estaríamos obligados al tratamiento anterior a esta reforma.

En circunstancias normales, la empresa desgravaría, a través del Impuesto de Sociedades, el 25% de los intereses satisfechos (si la empresa es de reducida dimensión) y el prestatario tributaría, como rentas derivadas del ahorro en el IRPF, el 18% de los intereses recibidos, pero si se tratara la operación como vinculada, la tributación de los intereses recibidos se integrará en la base general, pudiendo llegar hasta el 43%, además la Agencia Tributaria vigila especialmente estas transacciones.

Si se considerara operación vinculada, esta ha de estar perfectamente documentada y la transacción debe valorarse a precio de mercado. En caso de revisión, la Administración exigirá la documentación correspondiente y, si no es correcta o no existe, sancionará con 1.500 euros por operación hasta un máximo de 15.000 euros por el total, siempre que no sea necesario el ajuste de la valoración.

También hay que tener en cuenta que todas estas transacciones deben aparecer como operaciones vinculadas en el balance de las sociedad y, además, se reflejarán en la memoria de las cuentas anuales que se presentan en el Registro Mercantil.

¿Cual sería la mejor solución entonces? Cuando hay una relación tan directa lo mejor es hacerlo a través del banco, podríamos negociar el préstamo en nuestro banco ofreciendo como garantía la cantidad que, como socios, íbamos a prestar directamente a la empresa.

Contratamos un depósito con el banco, este depósito la entidad bancaria nos lo remunerará al interés que se pacte y nosotros tributaremos al 18% esos rendimientos. Por otro lado, pignoraremos ese depósito como garantía del préstamo que el banco otorgará a la empresa. El banco no corre riesgos porque tiene la garantía del depósito del socio, la empresa desgrava el 25% de los intereses y el socio tributa al 18% los rendimientos que reciba.

Lógicamente habrá que hacer números. Tenemos que tener en cuenta los intereses que el banco cobrará a la empresa por el préstamo y la diferencia entre estos y los que pagará al socio por el depósito. Seguramente el interés del préstamo será superior al del depósito, y además contemplar los gastos de formalización del préstamo. La cuestión es que con todos estos elementos en la mano podamos tomar la mejor decisión en un caso tan concreto como este.

En Pymes y Autónomos | Simplificación de obligaciones de información en las operaciones vinculadas Imagen | Eric Caballero