El balance de situación es uno de los informes financieros más importantes de cualquier empresa. Sirve para conocer cuál es su estado financiero real en un momento determinado del tiempo. Es decir, es una fotografía puntual del valor de todos los bienes, derechos y obligaciones de la empresa.

Además, forma parte de las cuentas anuales de la empresa, que las empresas tienen obligación de depositar anualmente en el Registro Mercantil. Es una información pública y accesible para todas las personas que quieran consultarlo.

Partes del balance de situación

El balance de situación tiene tres partes:

• El activo, que recoge todos los bienes y derechos de que es titular la empresa. El activo se puede dividir entre activo corriente o a corto plazo (tesorería y cualquier bien que pueda convertirse en liquidez en menos de un año, como dinero en efectivo y mercaderías) y activos fijos o no corrientes (como el equipamiento, terrenos o inmuebles de los que sea titular la sociedad.

• El pasivo, con todas las obligaciones o deudas que haya contraído. También se puede dividir entre pasivo corriente, con las obligaciones de pago inferiores a un año de duración, y el pasivo no corriente, con las deudas a más largo plazo.

• El patrimonio neto, que se calcula como la diferencia entre el activo del pasivo. Está compuesto por las aportaciones de los socios, las reservas y los beneficios retenidos por la sociedad a lo largo del ejercicio.

Principales características del balance

El balance de situación de una sociedad tiene una serie de características que deben ser respetadas:

• El total del activo debe ser igual al total de la suma del patrimonio neto más el pasivo.
• Todo el origen del dinero o la financiación (patrimonio neto y pasivo) tiene un destino o inversión (activo).
• El balance de situación está referido a una fecha determinada, pero en su análisis es fundamental la perspectiva del tiempo.

Ejemplo de balance de situación

A continuación, os dejamos un ejemplo de balance de situación de una sociedad:

La contabilidad es una de las disciplinas que menos han cambiado a lo largo de la historia. No en vano, la partida doble, el método más extendido en contabilidad moderna, fue introducido por el matemático italiano Fray Luca Pacioli a fines del siglo XV, y todavía sigue utilizándose a día de hoy en la mayoría de países desarrollados casi sin variaciones.

Pero, ¿qué hace a la partida doble tan especial? ¿Por qué continúa siendo a día de hoy, y después de más de cinco siglos, el principal método contable?

En Pymes y Autonomos

¿Qué es el libro mayor y para qué sirve en una empresa?

La historia de la partida doble en contabilidad

La historia de la contabilidad está relacionada de manera íntima a la historia de las transacciones económicas. Desde que comenzó, se buscó la fórmula de conservar el registro de todas las transacciones y los resultados obtenidos en la actividad comercial.

La contabilidad es tan antigua que diversos arqueólogos han descubierto manifestaciones de registros contables en las civilizaciones del Imperio Inca, del Antiguo Egipto y de Roma, aunque de una forma bastante básica y rudimentaria.

Poco a poco, la contabilidad fue perfeccionándose y ampliándose. La utilización de la moneda fue importante en el desarrollo de la contabilidad, ya que hasta la Edad Media la economía y las relaciones comerciales se basaban en el trueque.

Por eso, cuando se empezaron a generalizar modelos más complejos de cobros, pagos y deudas, se abrió la necesidad de una contabilidad más compleja. Ante esta necesidad, surgió la necesidad del método de la partida doble, inventado en la época del Renacimiento en Europa y popularizado por el fraile Luca Pacioli.

El asiento contable: el principio del método

El asiento contable es el principio de la partida abierta, ya que es la forma de anotar operaciones en el diario y tiene un debe (a la derecha) y un haber (a la izquierda). Dicho de otro modo, una anotación en el debe tiene su contrapartida en el haber, y viceversa. El saldo entre ellos se compensa, de manera que la diferencia entre ambos es siempre cero.

El reflejo práctico de este método son los libros diario y mayor, así como el balance compuesto de un activo y un pasivo. De esta manera, todos los libros contables están compuestos por un activo y un pasivo (un debe y un haber), y tiene que existir siempre una contrapartida en los libros.

Básicamente, la materialización de la partida doble es que todo lo que la empresa tiene (el activo) debe haberse financiado con recursos, propios o ajenos (el patrimonio neto y el pasivo). En el debe se registran todos los incrementos de activo o disminuciones de pasivo, mientras que en el haber constarán los incrementos de pasivo o disminuciones de activo.

La potencia de las hojas de cálculo es algo incuestionable, de hecho la mayor parte de los programas de contabilidad permite la exportación a hojas de cálculo. Pero algo que podemos hacer de cara a facilitar el tratamiento de datos es definir las cuentas contables pensando en su tratamiento en una hoja de cálculo.

Hay muchas fórmulas que luego nos permitirán moldear la información de texto exportada en función de nuestras necesidades, por ejemplo, si empezamos la definición de las cuentas con las que se financia la empresa en las entidades de crédito con el mismo número de letras, o palabras del mismo tipo, podemos exportar un balance de sumas y saldos de las cuentas de pasivo con las entidades financieras y extraer luego a una celda esas letras o palabras que identifican a la entidad financiera. Además si a continuación codificamos con el mismo número de letras, o definimos con una palabra el tipo de operación, podemos extraer también a otra casilla esta información.

Formulas para extraer información en Excel

En Excel hay una serie de fórmulas que nos permiten extraer la información del título de la cuenta contable que utilicemos.

Las fórmulas que nos permitirán extraer esa información son las siguientes:

Extraer caracteres al inicio. Para extraer un número determinado de caracteres que se encuentran al inicio de una cadena de texto utilizaremos la función “izquierda”.

Extraer caracteres del final. Para extraer los caracteres del final utilizaremos la función “derecha”.

Extraer caracteres intermedios. Para extraer sólo una parte que se encuentra en medio de la cadena de texto, podemos utilizar la función “extrae”, pero para ello debemos indicar la posición inicial dentro de la cadena donde se iniciará la extracción y la cantidad de caracteres que deseamos extraer.

Extraer la primera palabra. Para ello utilizamos la función “izquierda” en combinación con la función “encontrar” la cual nos permitirá encontrar la posición del primer espacio en blanco que delimita la primera palabra. La fórmula utilizada es la siguiente:

=IZQUIERDA(A1,ENCONTRAR(" ",A1) -1)

Extraer la última palabra. En este caso debemos encontrar el último espacio y a partir de ahí tomar los caracteres de la derecha. La fórmula que utilizaremos seria la siguiente.

=ESPACIOS(DERECHA(SUSTITUIR(A1," ",REPETIR(" ",LARGO(A1))),LARGO(A1)))

Pero, ¿para que nos vale todo esto?

La explotación de la información de las cuentas contables con bancos en Excel

Una vez extraída a celdas la información que necesitamos podemos generar hojas de cálculo que nos permitan manipular la información según nuestros intereses, aplicar filtros o utilizar tablas dinámicas.

Por ejemplo, si queremos extraer nuestras posiciones con los bancos, para la realización de un pool bancario, partiendo de un balance de sumas y saldos, extraemos el banco y el tipo de operación, hacemos una hoja dinámica y tendremos el riesgo que tenemos con cada entidad financiera, clasificado por el tipo de producto financiero.

También podemos contrastar esta información con la CIRBE que es pública y de esta manera detectar posibles errores, incluso podemos codificar las cuentas de pasivo con el código de la CIRBE.

Además, a nivel interno y de cara a cualquier negociación con entidades financieras, tendremos de una manera muy visual las posiciones con todas las entidades financieras y los productos de pasivo que tenemos contratados.

Ejemplo definición cuentas contables para extraer caracteres:

LIS BPOPULAR LEASING C/P

FIN BANCBBVA PRESTAM C/P

Otro ejemplo en este caso para extraer palabras:

BBVA LeasingC/P

Santander PrestamoL/P

¿Debemos de empezar a adaptar nuestro Plan Contable para su explotación en hojas de cálculo?

Imagen | @ondasderuido

En Pymes y Autónomos | La necesidad de las actas de titularidad real

Cuando los pasivos fijos alcanzan un volumen elevado pueden suponer un lastre para la empresa, tanto nos podemos referir a un balance de situación como al personal integrante de la empresa. Las empresas para maniobrar necesitan de un fondo de maniobra, pero no solo que su activo circulante sea mayor que su pasivo circulante, sino que también los empleados activos sean más y tengas más fuerza y empuje que los pasivos que merman la capacidad de maniobra de la empresa.

Todos conocemos casos de personas que aportan valor a las empresas, de empleados dinámicos o analíticos, de empleados que son el corazón y la cabeza de la empresa, pero también conocemos otro tipo de empleados que son objeto de análisis incluso en libros, por su baja productividad, su oposición a los cambios, sus ataques a todo lo que deje entrever un ápice de creatividad y su capacidad para aferrarse a su puesto y hacer emigrar de la empresa a todo aquel que pueda hacerle algo de sombra o que pueda suponer una amenaza para la pasividad establecida.

Estos sujetos pasivos necesitan habitar en organizaciones donde el ecosistema permita su supervivencia, siendo imposible en otro tipo de empresas donde sus habilidades son incompatibles con la filosofía y cultura organizativa.

Activos y Pasivos en Balance

En un balance de una empresas podemos encontrar:

Activos, que se definen como bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Pasivos, definidos como obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

Si en lugar de pensar en el balance de situación, pensamos en la situación de los recursos humanos de la empresa identificaremos a los recursos más productivos con los que la empresa puede obtener beneficios o rendimientos económicos y por otro lado aquellos que son obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa tendrá que desprenderse de recursos. Y al igual que los pasivos del balance, estos sujetos pasivos también podrían ser objeto de provisión.

Imagen | ckmck

En Pymes y Autónomos | ¿Cómo se relaciona la productividad y el clima laboral?

Existen diversos métodos para realizar las valoraciones de los elementos de todo balance empresarial. Tradicionalmente, el coste histórico ha constituido el criterio de valoración contable por excelencia, admitiéndose su corrección con carácter general, únicamente al objeto de reconocer las pérdidas efectivas de valor o el deterioro de los activos.

A pesar de que el coste histórico es un método de valoración de activos que goza de gran fiabilidad por tratarse de una valoración esencialmente objetiva y verificable, adolece de ciertas debilidades que es conveniente destacar y que puede hacer que la información contable no sea todo lo relevante que cabría desear.

Entre estas debilidades destacan:

• Las dotaciones anuales por amortización no reflejan el reflejo de la inflación, lo que se traduce en una sobrevaloración de los resultados periódicos y en saldos insuficientes por amortizaciones acumuladas, cuyos importes serán inferiores a los valores de reposición de los bienes amortizados.

• Los resultados provenientes de las enajenaciones de elementos del inmovilizado se atribuyen al ejercicio en que se produce la venta, a pesar de que tales resultados se habrán generado por lo general a lo largo de varios ejercicios.

• El modelo del coste histórico dificulta el reconocimiento de los intangibles internamente generados, activos que, sin embargo, en ciertos sectores empresariales han adquirido gran importancia.

En resumen, la utilización generalizada del coste histórico socava la relevancia de la información financiera, merma su comparabilidad y puede producir una imagen desfavorable de la situación económica en ciertas sociedades.

En Pymes y Autónomos | ¿Qué importancia tiene la correcta valoración de la amortización? Imagen | Jorge Franganillo

Una gran parte de las pymes españolas fracasan apenas ha pasado un año de vida. De hecho, existen muchos estudios al respecto que indican que, a pesar de la burbuja emprendedora y de la ilusión de los socios por sacar adelante su negocio, más de la mitad de las nuevas compañías que surgen en nuestro país no llegan a los cinco años.

Hay diferentes factores que convierten en inviable a una empresa; sin embargo, ninguno tan crítico o importante como la gestión de las finanzas empresariales, sobre todo si hablamos de pequeñas y medianas empresas. A diferencia de las grandes corporaciones, que cuentan con departamentos específicos compuestos por profesionales para llevar a cabo esta tarea, en las pymes es el propio empresario el que se considera capacitado para realizarlas; el problema, en muchos casos, es la falta de conocimientos y aptitudes.

Todos debemos ser responsables de las finanzas empresariales

En una situación como la actual, donde los márgenes comerciales son muy reducidos, el volumen de negocio se ha visto reducido de forma notable y, de hecho, en muchos sectores el volumen de impagados merma la capacidad financiera y, por tanto, la viabilidad de las pymes. En este sentido, el análisis financiero de las empresas tiene un papel fundamental para detectar posibles problemas futuros y anticiparse a ellos con medidas correctoras.

Las finanzas no son, o al menos no deben ser, tarea única del responsable financiero de la empresa (entre otras cosas, porque muchas empresas ni siquiera pueden permitirse contar en su plantilla con una figura de este tipo), sino de cualquier responsable de otro departamento y siempre en última instancia del Director General de la Empresa. Solo de este modo se podrán suplir en cierto modo las carencias financieras de la compañía que no cuenta con una dirección financiera.

En todo caso, es conveniente realizar un diagnóstico financiero de la empresa con el objetivo de ayudar a resolver problemas potenciales que se pudiesen plantear en un futuro.

El diagnóstico financiero, ¿en qué situación financiera estamos?

El diagnóstico financiero consiste en comprobar si la empresa está mal planteada; es decir, si la estructura financiera de la misma es o no la adecuada teniendo en cuenta el modelo de negocio empresarial. Dicho diagnóstico consiste en identificar qué está pasando, qué departamento es responsable de dicha situación y qué medidas correctoras se han de llevar a cabo para recuperar la normalidad financiera.

Hay que tener en cuenta que rara vez los problemas financieros se solucionan desde el pasivo, es decir, mediante un mayor endeudamiento, sino más bien desde el activo, llevando a cabo inversiones productivas y reorganizando la estructura actual con el objetivo de que ésta se pueda adaptar a las necesidades del momento, tanto desde el punto de vista interno como desde el punto de vista del entorno.

Pensemos en una empresa con un elevado endeudamiento. La empresa puede optar bien por refinanciar o reestructurar sus deudas o bien por llevar a cabo inversiones productivas que aumenten su capacidad para amortizarlas y sirvan para capitalizar la entidad. Desde luego, la primera de las opciones aumentaría la carga financiera de la compañía mientras que la segunda, a pesar de su dificultad y tiempo para ponerla en marcha, posibilitaría que la empresa estuviese mucho más saneada.

Por este motivo, el diagnóstico financiero se convierte en una herramienta clave para conocer la situación financiera de la entidad y tomar decisiones financieras importantes.

La contabilidad, clave para dotar de relevancia al análisis financiero

Mi compañero Ale redactó hace unos pocos días un artículo destacando la importancia de la contabilidad como una herramienta imprescindible para la toma de decisiones empresariales, además de un requisito legal que todas las empresas tienen que llevar de manera adecuada.

Pero, además, la información contable es la base sobre la que descansa el diagnóstico financiero de una empresa. A partir de la contabilidad se llevará a cabo el análisis de la información de cara a tomar decisiones útiles para la empresa. Es por ello por lo que es de suma importancia exigir rigor y fiabilidad en su elaboración. La contabilidad, por tanto, ha de ser:

• Lo más objetiva posible, de forma que todos los usuarios de esta información interpreten lo mismo del mismo dato.

• Fiable, proporcionando un alto nivel de confianza al usuario.

• Oportuna, emitiéndose a tiempo, para que pueda ser utilizada para el análisis.

• Clara, siendo comprensible a todos los sujetos que la puedan utilizar.

En definitiva, el control de nuestras finanzas puede marcar la diferencia entre una empresa exitosa o una de las tantas empresas que fracasan.

En Pymes y Autónomos | Finanzas para no financieros: ¿Qué es el patrimonio? Imagen | AlexanderStein

La deflación es el fenómeno económico por el cual se produce una reducción generalizada y prolongada del nivel generalizado de precios en el sistema y, en los últimos meses, es un concepto que está de rabiosa actualidad. Aparentemente, que los precios bajen puede ser una buena noticia para el consumidor, puesto que podría acceder a la adquisición de más productos y servicios con la misma cantidad de dinero. Y es cierto, pero solo en parte; si el conjunto de empresas consigue reducir sus costes merced un aumento de la productividad, no solo será una noticia positiva para el consumidor sino también puede ser beneficiosa para las empresas.

Sin embargo, los balances empresariales se ven resentidos si la deflación se produce en un momento en el que el exigible en el pasivo de cualquier entidad es elevado. Las cargas de la deuda en relación al activo aumentan, hasta llegar a un punto en el cual no es posible satisfacer los compromisos de pago. En estos casos, la deflación puede resultar muy perjudicial para las empresas y, en extensión, para el conjunto de la economía.

Pero, ¿por qué sucede este fenómeno? Cuando se produce una deflación de activos, su valor real es inferior al que está reflejado en los balances de la empresa. Si pensamos en el sistema de partida doble contable, una reducción del activo lleva aparejada una reducción contraria en el pasivo. Sin embargo, a no ser que se negocien quitas o reestructuraciones de deuda, el exigible permanece inalterado, por lo que la empresa se ve obligada a reducir su patrimonio neto.

Es decir, nuestra empresa tiene que respaldar sus deudas con una menor cantidad de activo y, por tanto, la carga relativa de esta deuda aumenta. No solo eso, al reducirse una de las mayores garantías que tienen las empresas en sus balances, su activo, es mucho más difícil acceder a refinanciaciones o negociaciones del saldo vivo de la deuda, lo que en última instancia puede llevar a cualquier entidad a la quiebra.

No obstante, la deflación, al igual que la crisis y que tantos otros fenómenos negativos, debería tener un impacto menor para las empresas que estén bien capitalizadas, al contar con un colchón suficiente que les permite afrontar este tipo de fenómenos sin grandes consecuencias. En definitiva, deudas y deflación son conceptos que se llevan bastante mal, máxime si lo aplicamos a cualquier balance empresarial.

En Pymes y Autónomos | La deflación lo peor para los autónomos Imagen | cocoparisienne

Es de sobra conocido que las Sociedades Mercantiles tienen que presentar anualmente las cuentas anuales, que incluyen el Balance, la cuenta de Pérdidas y Ganancias, los cambios en el Patrimonio Neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Ahora bien, aparte de conocer el nombre, sería interesante saber en qué consite cada uno de estos documentos que las integran.

A todo empresario a lo largo de su vida profesional le han pedido alguna vez un balance. Sobre todo si se ha visto obligado a acudir a una entidad bancaria a solicitar financiación para su negocio. Pero, ¿qué es un balance?. Una definición sencilla podría ser: un resumen de la situación de la empresa. Como su nombre indica, el Balance de Situación recoge la información relativa a los bienes y a las deudas. Es pues, un documento esencial para conocer el estado de un negocio en un momento dado.

El Balance está dividido en dos partes, el Activo y el Pasivo. La diferencia entre ambos es el Patrimonio Neto, o sea, la diferencia entre lo que la empresa tiene y lo que debe.

El Activo

El Activo está formado por los recursos que la empresa tiene. Esos recursos se clasifican según la facilidad de que se hagan efectivos; de que se conviertan en dinero. Atendiendo a ésto, el Activo se divide en Corriente y No Corriente.

Tendremos dentro del Activo Corriente el efectivo y los bienes convertibles en dinero en el plazo de 12 meses: el dinero que tenemos en caja o en bancos, los saldos de las cuentas de clientes (que representan derechos de cobro, es decir, facturas pendientes de cobro), las existencias de materias primas y productos disponibles en stock (pues se supone que se venderán en un plazo razonable de tiempo).

Dentro del Activo No Corriente tendremos bienes y derechos de propiedad de la empresa que puedan convertirse en dinero en un plazo superior al año: terrenos, edificios, muebles y enseres, equipos de oficina, ordenadores, maquinaria, vehiculos.

El Activo Corriente o circulante se encuentra en continua transformación a lo largo del ejercicio. Su importe aumento y disminuye con facilidad. El no corriente cambia de forma lenta. Puede permanecer inalterado durante varios ejercicios.

El Pasivo

El Pasivo representa las deudas a cargo de la empresa, formando el Pasivo Corriente aquellas que deban cancelarse en no más de un año y el No Corriente las que tengan un plazo de cancelación superior al año.

Entre el Pasivo Corriente podemos contar los préstamos de entidades financieras a corto plazo (como las pólizas de crédito de renovación anual), deudas con proveedores por mercancías, honorarios de trabajadores, gastos de Seguridad Social, gastos bancarios y de financiación.

En el No Corriente podemos mencionar los préstamos a más de 1 año, deudas por financiación de adquisición de activo (leasing, maquinaria…).

El Patrimonio Neto

El Patrimonio Neto se engloba dentro del pasivo y está formado por el capital inicial desembolsado por los socios más los resultados obtenidos a lo largo de la vida de la emrpesa.

La inclusión del Patrimonio Neto en el pasivo obedece a fin de equilibrar el balance. El Activo y el Pasivo deben ser iguales y la forma de igualarlos es mediante un ajuste en el Patrimonio Neto. El Neto recoge la situación patrimonial de la empresa. Si el activo es superior al pasivo, es decir, si los bienes y derechos son superiores a las deudads y obligaciones, tendremos un Patrimonio Neto positivo. La empresa estará en una buena situación.

Si ocurre lo contrario, si las deudas superan los recursos, tendremos un patrimonio negativo. La empresa estará en una mala situación. Eso querría decir que los recursos que tenemos son insuficientes para hacer frente a las deudas contraídas.

En Pymes y Autónomos | Novedades en las cuentas anuales 2011
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¿Alquilar o comprar? Esta es la cuestión que se hubiera hecho Hamlet si hubiese sido empresario en nuestros días. Tal y como hemos visto en entradas anteriores, el dimensionado correcto de nuestro activo y pasivo está condicionado por las necesidades de infraestructura de nuestra empresa asi como por nuestra capacidad de autofinanciación empresarial

Pero aún en el caso de autofinanciación ilimitada, es siempre tener en cuenta que debemos escoger la opción más rentable económicamente hablando, dígase me decantaré por compra o por alquiler en función de la opción que menos gastos me origine. Paral llevar a cabo este desarrollo, debemos evaluar el cálculo de la rentabilidad de la inversión frente el coste que me origina o bien recurriendo a métodos más intuitivos procediendo de la siguiente forma:

Coste inmovilizado en propiedad  Procedemos a realizar el siguiente cálculo anual: Suma de la amortización del inmovilizado, gastos financieros, costes inherentes de adquisición no incluidos en el valor del inmovilizado, costes de reparación y mantenimiento previsibles. Al sumar todos estos parámetros obtenemos la estimación anual de gasto que me genera un determinado inmovilizado.

El coste anual que se genera, al multiplicarlo por el número de años que estimemos como su vida útil, nos devuelve el coste total de dicho bien. A este coste total, le tengo que restar el valor residual esperado una vez finalice su vida útil en la empresa, con lo cual podemos obtener los siguientes resultados:

* Coste Total < = Valor residual. El inmovilizado mantiene su valor o se revaloriza en el tiempo, con lo cual es interesante plantearse la compra. Pensemos en inversiones inmobiliarias, al menos hasta hace unos años. * Coste Total > Valor Residual. El inmovilizado se devalúa en el tiempo, con lo cual tenemos que plantearnos seriamente la opción del alquiler. Como por ejemplo un vehículo cualquiera.

Coste del inmovilizado en alquiler.  Este coste va a estar conformado por la suma de la prima anual por el alquiler, así como todos los gastos de mantenimiento o reparación que tengamos que soportar en el contrato que formalicemos.

Comparando estas dos magnitudes, identificaremos que magnitud nos ofrece la opción más ventajosa . Lógicamente, siempre será la que nos genere un coste menor. Tengamos en cuenta que esto nos sirve para realizar un cálculo económico solamente, sin entrar en detalles de imagen de empresa, fortaleza en adquirir un inmovilizado así como la flexibilidad o rigidez que se puede tener tomando una decisión u otra. 

En Pymes y Autónomos | La dimensión de la empresa: Estructura económico-financiera Imagen | Sheep Purple

Una vez analizadas las pautas del tamaño del activo de nuestra empresa, tanto a nivel del inmovilizado como a nivel del activo circulante, tenemos que proceder a calcular el tamaño de nuestro pasivo. La relación es lógica, nuestro pasivo tiene que tener el mismo tamaño que nuestro activo, con lo cual el tamaño de la estructura financiera de la empresa viene determinado por los dos valores anteriores.

Pero dentro del pasivo de la empresa, encontramos dos grandes grupos, que son:

• Pasivo no exigible. Formado por capital inicial, y resto de magnitudes que forman los fondos propios.
• Pasivo exigible. Deudas que antes o después la empresa tendrá que hacer frente a su pago, clasificadas por su vencimiento como pasivo fijo ( o largo plazo) y pasivo circulante (pasivo a corto plazo).

Si tenemos en cuenta que nuestros recursos son limitados, dígase capital a la hora de montar una empresa, los valores de financiación de nuestro activo hay que tenerlos perfectamente bajo control y adecuar realmente la composición del activo al capital disponible. Antes de entrar en materia exacta sobre el detalle exacto de la financiación ajena, tenemos que tener en cuenta la siguiente premisa:

Como mínimo, el 40% de nuestro inmovilizado se debe financiar con recursos propios. 

¿Qué significa esto? Muy simple, supongamos que mi empresa va a contar con un capital social de 10.000 euros. ¿Puedo comprar un local comercial que vale 40.000 euros? La respuesta es no, fuera de las hipotéticas trabas financieras, que no tienen por qué existir, si realizamos esta operación tenemos que recurrir obligatoriamente a financiación ajena a largo plazo (hipoteca) que va a originar unos gastos financieros superiores a su deterioro de valor (amortización) y aún siendo más caro el alquiler, nos va a interesar más esa opción.

En definitiva, adecuar los fondos propios de la empresa conlleva que como mínimo el capital social inicial en un proyecto debe ser el 40% de la inversión en el total del inmovilizado, recomendable incluso que esta cifra sea un poco más alta. Para las empresas en funcionamiento, a la hora de decidir si se realiza una compra de inmovilizado o no, siempre se debe comparar el valor total de nuestro inmovilizado con los fondos propios que posee la empresa, respetando siempre la norma anterior.

En Pymes y Autónomos | Análisis de la inversión en inmovilizado Imagen | Andreita QC en Flickr