El nuevo estado de alarma ha supuesto una bofetada para muchas empresas. Es la constatación de la sospecha que muchos tenían de lo que se avecina en los próximos seis meses como mínimo, aunque puede que se prolongue hasta el próximo verano. Una facturación exigua con la que apenas llega para cubrir gastos. Y esto supone que el concurso de acreedores está en el horizonte cercano de muchos pequeños negocios.

Y esto por diferentes motivos. Por un lado aquellos que han pedido créditos al ICO están empezando a pagarlos sin que su facturación se haya normalizado. Además ven como sus alquileres siguen siendo altos, los mismos de la época de bonanza, que en muchos casos aseguraban clientes a la puerta de los mismos, pero ahora en el mejor de los casos solo aseguran gente que pasea por delante de los mismos.

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El Gobierno flexibilizará las condiciones para acogerse a un concurso de acreedores

Este es el principal de sus problemas. Los ERTES son un parche, tanto para los trabajadores como para las empresas, pero no suponen una solución para muchos de ellos. Tienen menos gastos laborales, pero igual habría ocurrido si les hubieran permitido despedir. Y claro, cuando se pensaba que esta situación iba a durar tres o cuatro meses el planteamiento era resistir, pero si se prolonga uno o dos años, cambia totalmente. Y muchas empresas están en riesgo serio de quiebra.

Porque seguro que muchos negocios preferirían haber cerrado sus puertas al principio de la pandemia. Minimizar pérdidas, indemnizar a los empleados y esperar a tiempos mejores. Uno o dos años de parón o poder iniciar la actividad ya en otras condiciones, por ejemplo, un alquiler mucho más bajo o una menor necesidad de personal.

Ahora puede ser tarde y lo único que queda es el concurso de acreedores, intentar no acabar con más deudas de las necesarias y poder guardar algo para que cuando la situación mejore volver a montar otra empresa que pueda ser viable. Y esto es algo que no todo el mundo puede hacer, pero que algunos ya se plantean viendo como va la situación actual.

Para el caso de los autónomos, esto supone en muchos casos una salvaguarda de no consumir sus ahorros o en el peor de los casos su patrimonio. Porque en muchos casos solo mantener el negocio en marcha, supone más dinero del que luego en realidad facturamos. Muchos mantienen la actividad pensando en minimizar pérdidas, pero la realidad del año en muchos casos ni siquiera da para pagar gastos. No hablamos ya de tener beneficios o un sueldo.

España será el país que registre un mayor incremento en el número de insolvencias de empresas durante 2021, con un alza del 44%, según las últimas estimaciones realizadas por Crédito y Caución, según revela un estudio elaborado por Informa D&B, los procedimientos de este tipo llevados a cabo durante el mes de septiembre han incrementado un 70% en comparación con el pasado mes de agosto y un 60% terminaron en la liquidación de la empresa.

El reciente concurso de acreedores solicitado por el Grupo Dentix ha puesto en relieve la cruda realidad que están experimentando muchos negocios como consecuencia de la crisis sanitaria. De hecho, ya son casi 400 empresas las que se han visto obligadas a implementar operaciones de este tipo en el último mes.

El concurso de acreedores, la opción perfecta para reflotar empresas o para cerrarlas tras la crisis por Coronavirus

La crisis provocada por la emergencia sanitaria está causando verdaderos estragos en el tejido empresarial de nuestro país. Prueba de ello son los cientos de negocios que se han visto forzados a presentar concurso de acreedores.

De hecho, y según desvela un estudio elaborado por la consultora Informa D&B, los procedimientos de este tipo llevados a cabo durante el mes de septiembre han aumentado un 70% con respecto al pasado mes de agosto y casi un 20% en comparación con el mismo mes de 2019.

Según Manuel Urrutia, abogado mercantilista y CEO de la consultora Confianz; “Existe una alternativa antes de dar por perdida una empresa en deterioro constante e incapaz de asumir sus deudas. Debe afrontarse como la última opción, pero el concurso de acreedores puede representar una solución que, organizado a tiempo, posibilita que los negocios vuelvan a ser viables.”

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La crisis golpeará con fuerza después de verano en la mayoría de negocios

Presentar a tiempo el concurso de acreedores, clave para las empresas

Un alto porcentaje de los concursos de acreedores que se presentaron durante el mes de septiembre, acabaron en la liquidación de la empresa. Para evitarlo, presentarlo a tiempo se convierte en un factor clave.

Es necesario que el empresario sepa reconocer que las cosas no van como se esperaba en lugar de continuar acumulando deuda o seguir invirtiendo sin obtener beneficios.

¿Cómo saber si es el momento de presentarse a un concurso de acreedores?

Manuel Urrutia sugiere los siguientes puntos a tener en cuenta:

1.Disminución de los ingresos, sobre todo los recurrentes. Es decir, cuando los ingresos mensuales de un negocio empiezan a bajar asiduamente, dado que en nuestro país es más difícil que en otros acompasar los gastos a esa disminución, especialmente los salariales.

2.Incumplimiento de las obligaciones. Cuando el negocio empieza a ir mal es habitual que se dejen de cumplir con las obligaciones, pero no sólo las que se tienen con Seguridad Social o Hacienda, sino también con proveedores u otros agentes que participan en la actividad. Estos es cuando nuestros clientes pueden estar pasando por una mala racha económica.

3.Apalancamiento financiero elevado. O dicho de otra forma, tener una deuda financiera alta.

4.Vencimiento de contratos o concesiones administrativas.

5.Previsión de los cambios regulatorios en el sector. Los negocios no están aislados de lo que ocurre a su alrededor y, a veces, la actualización de normativas o la entrada en vigor de un nuevo marco regulatorio puede afectarles.

Dada la coyuntura, las previsiones oficiales ya vaticinan una oleada de procesos concursales en todos los sectores que aumentará de manera exponencial en los próximos meses y se prolongará hasta el 2021. Ante esta situación, lo más recomendable es tener la capacidad de prever con tiempo la toma de tan difícil decisión y ver el concurso de acreedores como una alternativa viable a tener en cuenta para salvar la empresa.

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Ah, Toys "R" Us. Ese pequeño gran paraíso que hace las delicias no solo de los más pequeños, sino también de los mayores. Todavía recuerdo la ilusión que me hacía verme rodeado de tantos juguetes cuando ni siquiera levantaba un palmo del suelo, y cómo entre con la misma ilusión a ese gran complejo situado en pleno corazón de Times Square.

Ahora, Toys "R" Us está jugando su partido más importante. Esta semana, el gigante multinacional juguetero más grande del mundo, con cerca de 1.600 tiendas en todo el planeta y más de 65.000 empleados, se declaraba en bancarrota, acogiéndose a la ley de quiebras estadounidense. Pero, ¿de quién es la culpa de esta tragedia? ¿Ha sido Amazon y otros negocios disruptivos los que han llevado a la quiebra al gigante norteamericano? ¿O es que los niños ya no quieren juguetes y prefieren pantallas?

Pues bien, la respuesta es no o, al menos, no del todo. Podría decirse que es la crónica de una muerte anunciada. Ha sido el elevado endeudamiento lo que finalmente ha provocado la caída de Toys "R" Us. Arrastrada por una deuda cercana a los 5.000 millones de dólares, la empresa tenía que hacer frente a vencimientos a corto plazo por valor de, aproximadamente, 400 millones de dólares.

Una inminente suspensión de pagos que finalmente ha hecho que la juguetera haya tenido que acogerse a esta ley de bancarrota, similar al concurso de acreedores español, para refinanciar su deuda. Según las últimas informaciones, la empresa juguetera ha llegado a un acuerdo con el banco de inversión JP Morgan para refinanciar parte de la deuda, en concreto, unos 3.000 millones de dólares.

Evidentemente, el hecho de que las preferencias de los más pequeños hayan cambiado en favor de las consolas y los videojuegos, unido a la aparición de negocios disruptivos que, como Amazon, han cambiado por completo el paradigma de la compra y la experiencia de usuario, pueden servir para explicar en parte esta situación. Pero finalmente ha sido la deuda la que, como en cualquier otra sociedad, se ha llevado por delante el negocio completo.

Por el momento, Toys "R" Us no tiene previsto cerrar ninguno de los 51 establecimientos que tiene en España ni despedir a sus 1.600 empleados. De hecho, a nivel mundial, la empresa podrá mantener su gestión bajo supervisión judicial hasta que se llegue a algún tipo de acuerdo con sus acreedores. Cabe esperar que la ley de bancarrotas actúe de forma favorable y la empresa pueda mantener su negocio.

En Pymes y Autónomos | ¿Qué diferencias existen entre una quiebra y una suspensión de pagos?

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El gobierno y las principales instituciones comunitarias siguen vanagloriándose de que ya podemos dar por concluida la crisis económica y financiera que nos lleva azotando ya casi una década. Con un crecimiento cercano al 3% y unas previsiones cada vez más en alza, España se jacta de ser la locomotora económica europea.

Pero, ¿qué piensan los agentes económicos de esto? El paro sigue siendo la gran asignatura pendiente, pero las empresas también siguen atravesando por problemas económicos graves e incluso mayores que el año pasado, al menos si atendemos a los datos sobre concursos y disoluciones que se han llevado a cabo este año.

En concreto, y según el Estudio sobre Concursos y Disoluciones realizado pro INFORMA D&B, en el mes de julio se contabilizaron un total de 448 concursos y 1.555 disoluciones en España. Estas cifras suponen un incremento bastante significativo con respecto al mismo mes del año pasado, de un 28 y un 3 por ciento, respectivamente.

Lo más preocupante es que no parece que este escenario sea puntual o aislado. En lo que va de año, se han celebrado 2.857 concursos por los 2.664 que llevábamos a estas alturas en 2016, un 7,24% más que el año pasado. Además, julio es el tercer mes consecutivo en que crecen por encima de los dos dígitos (más de un 10%). Estas sociedades sumaban un total de 25.840 empleados con una facturación cercana a los 4.800 millones de euros.

Si atendemos a las disoluciones, el escenario es aún peor. No hay ningún mes del año en el que se haya experimentado un descenso respecto al año pasado, siendo mayo, con casi un 50% de nuevas disoluciones empresariales, el mes más preocupante. En total, las disoluciones crecen casi un 20% (19,24%) en términos interanuales. Las sociedades afectadas por las disoluciones daban trabajo a 43.606 personas, con una cifra de negocio cercana a los 10.000 millones de euros.

Aunque, para ser justos, hay que decir que estamos en cifras bastante lejanas al pico de la crisis económica. En 2013, el año donde más empresas se destruyeron, los concursos contabilizaban 9.310 y las disoluciones 31.225 en los siete primeros meses del año. Sin embargo, el crecimiento en el número de empresas destruidas debería preocuparnos y hacernos reflexionar sobre si el crecimiento experimentado por la economía española está llegando también a las empresas.

En Pymes y Autónomos | Mi cliente está en concurso de acreedores ¿debo seguir vendiéndole?

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El concurso de acreedores es un mecanismo previsto en el ordenamiento jurídico español para garantizar la viabilidad futura de una empresa que cuenta con problemas financieros para atender sus compromisos de pagos con sus acreedores. El objetivo es lograr que el mayor número de acreedores cobre, además de asegurar que la empresa puede seguir operando, por lo que, a pesar de que este procedimiento termina en muchas ocasiones en liquidación de la sociedad, es un sistema muy importante para evitar esta situación.

Pero, ¿qué debo hacer si mi cliente se encuentra en un proceso concursal? ¿Debo seguir vendiéndole o, por el contrario, dejo de ser su proveedor hasta que se resuelva su situación? Evidentemente, nuestra empresa se enfrenta a un riesgo que es conveniente gestionar con sumo cuidado.

Por un lado, habrá que trabajar con la deuda comprometida, es decir, con aquellas facturas emitidas cuyo pago haya sido aplazado y, por otro lado, habrá que estudiar si le seguimos vendiendo, al menos hasta que solucionen sus problemas financieros.

En el primero de los casos, es fundamental que el acreedor se asegure de que sus facturas se incluyen dentro de la masa pasiva del concurso de acreedores o dentro del conjunto de deudas contraídas por el cliente. Para ello, habrá que comunicarlo en el plazo dispuesto para ello y realizar un seguimiento del mismo.

En el segundo de los casos, sí es posible en principio seguir vendiéndole a una empresa que esté en concurso de acreedores desde el punto de vista legal, siempre y cuando la administración concursal resultante lo autorice. Una vez autorizados, la última decisión sobre si cortamos el suministro o seguimos vendiéndoles es nuestra.

Esta decisión no es única, y depende de muchas circunstancias, como el riesgo de crédito que presente el cliente en relación a nuestro histórico de facturas emitidas y la familiaridad o confianza que exista con el negocio o sus necesidades. No será lo mismo venderle a una sociedad con un historial crediticio inmaculado que a otra empresa que incumple de forma sistemática sus compromisos de pago con nuestra sociedad.

En cualquier caso, desde el mismo momento en el que se conozca la designación del concurso, se deben estudiar todas las decisiones que tome la empresa, para lo cual es importante contar con la colaboración de un asesor jurídico en los diferentes pasos que se vayan a emprender.

En Pymes y Autónomos | El 96% de las empresas que entran en concurso se acaban liquidando

Imagen | Ryan McGuire

A la espera de que las mejoras que se comienzan a apreciar en la macroeconomía se traslade a la mejora en la economía real, y por ende a las empresas, el número de insolvencias empresariales sigue escalando, cumplimentando una lista sin fin que no encuentra cotas de estabilización.

Así lo demuestran los resultados del Baremo Concursal que ha elaborado la firma de consultoría PwC, en el que se apuntan 8.716 insolvencias, confirmando que estas se han incrementando en un 20 % el pasado año de 2013 respecto al ejercicio precedente.

Si desgranamos este dato por sectores de actividad, se destacan los sectores de la construcción y de actividades inmobiliarias, que suponen cuatro de cada diez solicitudes de concursos de acreedores, mostrando que el ajuste de estos sectores no ha culminado.

Aunque es cierto, que en algunos casos los administradores concursales consiguen reflotar las empresas que se encuentran en esta situación, en la mayoría de los casos la situación resulta irreversible por el lastre que supone la falta de liquidez y el escaso margen para reactivar las operaciones en aquéllas empresas en las que las líneas de negocio que han explotado no tengan salida en el nuevo escenario económico y empresarial.

En Pymes y Autónomos | La creación neta de empresas, al fin, positiva Imagen | Daquella Manera

Los problemas judiciales de Díaz Ferrán siguen copando titulares. Sí ya tiene todas sus empresas en situación concursal, al embargo preventivo de sus bienes se le suma ahora la declaración necesaria de concurso de acreedores sobre su persona. A partir de esta decisión judicial, los acreedores personales de Díaz Ferrán deberán presentar ante el juzgado mercantil de Madrid la relación de deudas que presentan.

Esta situación concursal inhabilita a Díaz Ferrán para la administración de sus bienes y le impide la libre disposición y tutela de los mismos. La administración de ellos ha pasado al administrador concursal, tal y como marca el procedimiento judicial. Evidentemente, esta situación estaba cantada y era cuestión de tiempo que un juez se tomara en serio las reclamaciones de los acreedores de Marsans y el resto del grupo de empresas del presidente de la CEOE.

La imagen que se ha transmitido sobre la clase empresarial y sus representantes ha sido y es lamentable. Una organización de la talla de la CEOE no debería haber permitido que Díaz Ferrán estuviera al frente de ella desde que saltó el primer escándalo con Air Comet. Esta situación sólo deteriora más aún la imagen de los empresarios y hace que la opinión pública etiquete por igual a "Díaz Ferranes" y otros empresarios.

Desde este blog, hemos sido muy críticos con la gestión y con la presidencia en la CEOE de Díaz Ferrán y previsiblemente, el juez nos de la razón a todas las voces críticas cuando señalábamos a Ferrán como un mal gestor, mal empresario y peor administrador. A partir de ahora, si el proceso concursal sigue adelante, Díaz Ferrán puede estar seguro que sólo le quedaran disponibles las cuentas en paraisos fiscales si las tiene porque del resto, es muy previsible que sólo le queda la ropa que lleve puesta.

Más Información | El País En Pymes y Autónomos | Embargan todos los bienes de Díaz Ferrán

El concurso de acreedores de Marsans viene con premio para los antiguos administradores. La jueza mercantil de Madrid que tiene el expediente en su mesa acaba de dictar el embargo preventivo de todos los bienes personales de Díaz Ferrán, Gonzalo Pascual y le actual propietaria del grupo, por el importe total de 417 millones de euros.

Este embargo se origina por la solicitud de los administradores concursales al observar culpabilidad en la administración de las empresas, tardanza en la solicitud del concurso y otras irregularidades contables que no han trascendido. La medida persigue proteger a los acreedores evitando el alzamiento de bienes por parte de los embargados, así como el hipotético embargo por cualquier otro procedimiento judicial que tengan abiertos los encausados que lleve aparejado el pago de alguna deuda.

Evidentemente, la responsabilidad limitada de las sociedades es tal, siempre y cuando exista una administración de la sociedad impecable. Tal y como veníamos diciendo hace ya bastante tiempo, Díaz Ferrán no ha sido un buen administrador, no ha sido un presidente de la CEOE y tampoco será un buen pagador a sus acreedores.

Tomen nota los empresarios despitados y todos aquellos que piensan que los concursos de acreedores dejan a todo el mundo con dos palmos de narices. Ahora solo falta determinar si la jueza ha llegado a tiempo para cubrir la quiebra de Marsans o si los bienes personales de ambos “empresarios” ya se han volatilizado.

En Pymes y Autónomos | A Díaz Ferrán le siguen creciendo los enanos, Responsabilidad civil de los administradores en las sociedades mercantiles

Tras una semana de varapalos y críticas internacionales hacia la política económica de España, que se manifestó con bajadas históricas en la bolsa española, la semana abre con otro dato poco esperanzador que confirma parte de las críticas recibidas. El Instituto Nacional de Estadística ha publicado hoy la Estadística del Procedimiento Concursal 2009 (INE, EPC 2009.PDF) del 4º trimestre de 2009, los datos publicados ahondan un poco más en esa crisis de confianza generalizada ya que el número de ciudadanos insolventes aumentó un 132,2%, hasta los 938. Los concursos de acreedores crecieron un 79,6% en 2009.

El número de personas que se declararon en concurso de acreedores alcanzó la cifra de 5.922, de esta cifra, 4.984 eran empresas y autónomos. Del total de concursos 5.614 fueron voluntarios, es decir, un 81,7% más que el año anterior, el resto, 308, necesarios, lo que supone el 48,1% respecto a 2008.

Los datos presentados hoy, manifiestan lo duramente que la crisis económica está golpeando a las pymes y autónomos y la situación de extrema fragilidad en la que las está colocando, por tres razones fundamentales:

• La primera, que afecta a las ramas de actividad donde se concentran la mayor cantidad de trabajadores autónomos y pymes como es el caso de la construcción y promoción inmobiliaria, industria y comercio, y que representan el 74,9% de las empresas concursadas. Estos datos eran previsibles por la influencia de la "crisis del ladrillo" y las restricciones de crédito que ha afectado al consumo.

• La segunda, y relacionado con lo anterior, que afecta mayoritariamente a las empresas del tramo más bajo de volumen de negocio (menos de 2 millones de euros) y que suponen el 62,3% de las empresas concursadas en el año 2009.

• Considerando la forma jurídica de las empresas concursadas, el 65,6% de las empresas eran Sociedades de Responsabilidad Limitada y el 39,8% de las Sociedades Anónimas.

Como era de esperar, la mayoría de los deudores concursados se concentran en la comunidades autónomas de mayor actividad económica, así el 62,9% del total de deudores concursados se concentraron en cuatro comunidades, Cataluña (1.413), Comunidad de Madrid (878), Comunidad Valenciana (808) y Andalucía (623).

Esperemos que los datos que hoy se han publicado representen el punto de inflexión de una tendencia de 7 trimestres consecutivos de cifras económicas negativas, que evidencia un enquistamiento de la crisis en la economía española (morosidad, ceses de actividad profesional y empresarial, despidos, caída del consumo, etc.) y manifiesta la incuestionable necesidad de un "Pacto de Estado", que soslaye ideologías políticas y permita superar esta preocupante situación.

Vía | INE En Pymes y Autónomos | Morosidad

En el año 2009, los concursos de acreedores han aumentado un 80% en tasa interanual. Este incremento arroja un dato provisional de 5.922 procedimientos concursales. Destaca en esta cifra el repunte de procedimientos de concursos para personas físicas, con 938 procedimientos y 4.984 empresas.

En estas estadísticas se constata la crisis económica con toda su crudeza, aunque echo en falta un número mayor de procedimientos concursales dado que se sigue manteniendo la tesis de que las empresas es preferible dejarlas morir. Si miramos con detalle los depósitos de cuentas de la mayoría de empresas, podemos apreciar que el concurso necesario es obligatorio para muchas de ellas.

Existe una tendencia clara de funcionamiento empresarial con sociedades descapitalizadas, sobre todo en sociedades limitadas de nueva creación. La creación de sociedades con capitales bajos y la generación de pérdidas durante los primeros ejercicios, crea que los balances de la sociedad entren en quiebra técnica.

Los datos de las estadísticas empresariales muestran cómo relativamente pocas empresas amplían capital, se mantienen en funcionamiento con las aportaciones de los socios pero sin pasar por el notario y registro y también se pone de manifiesto que no se suelen liquidar las sociedades que dejan de funcionar.

Estos datos sólo nos llevan a concluir que hay que facilitar y abaratar los procedimientos de ampliación de capital, los mecanismos para la disolución, liquidación y extinción de sociedades y cómo se debe endurecer la práctica de dejar empresas zombies inscritas en los registros mercantiles.

Al fin y al cabo, los concursos necesarios son los que se crean en esta tesitura de falta de capital y entrada en quiebra técnica y rara vez se aplican aunque las consecuencias para los administradores y gestores sean realmente malas.

Más Información | INE - Nota de prensa En Pymes y Autónomos | Aspectos clave en un concurso voluntario de acreedores, Concurso de acreedores: génesis