Como pequeño empresario o autónomo, en algún momento, vas a necesitar financiación para su empresa, ya sea porque estás creando un negocio, quieres mejorar cierto equipamiento, una reforma del local, incorporar algo de tecnología, etc. El caso es que vas a tener que enfrentarte a las dos opciones más comunes de financiación: el préstamo y la póliza de crédito.

Lo que parece una elección sencilla, -entendemos que eres de los pocos autónomos escogidos que tiene capacidad de elección ante el banco-, no lo es, ya que se trata de una decisión estratégica que va a condicionar el futuro de la empresa, otras solicitudes de financiación, así como tu capacidad de tesorería en el corto y medio plazo.

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¿En qué momento y condiciones te conviene cancelar un préstamo?

Características de préstamo y póliza de crédito

El préstamo es un producto bancario que implica recibir una suma de dinero en un solo pago, el cual tienes que devolver al banco en cuotas fijas durante un período determinado. Se caracteriza por:

• Tener plazos y cuotas fijas, estableciéndose un calendario de pagos con cuotas con importes constantes, con esto sabes exactamente cuánto pagarás cada mes, lo que te permite ajustar el flujo de caja.
• El tipo de interés es el precio que vas a pagar por el dinero que te presta, es conveniente valorarlo bien, puede ser de  tipo fijo o variable vinculado a índices como el Euribor.
• El destino del dinero, ya que está pensado para cuando el desembolso es inicial y está claro, cómo comprar un vehículo para la empresa, realizar la inversión inicial de un nuevo proyecto.

La póliza de crédito es una línea de financiación flexible, que te permite disponer de una cantidad limitada de dinero durante un período determinado, y que tendrás que devolver según las condiciones acordadas. Entre sus características destaca:

• Aporta flexibilidad y músculo financiero a la gestión de la tesorería, ya que da la posibilidad de disponer del dinero a lo largo del tiempo en función de tus necesidades.
• Los intereses más importantes de la póliza solo se pagan sobre el dinero utilizado, lo que te otorga mayor rendimiento al dinero que realmente te presta el banco.

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¿Cómo saber que te conviene más?

Como podrás ver, se trata de productos bancarios diferentes, aunque en realidad, hasta que no eres un empresario con experiencia, no eres capaz de saber qué te conviene más.

Para saber que solicitar al banco, si una póliza o un préstamo, debes realizar una evaluación de tu situación financiera, presente y futura, así como de las necesidades a cubrir con esta solicitud al banco.

Con esto existen una serie de aspectos que debes valorar para elegir correctamente:

¿Qué vas a financiar?

Si la necesidad tiene relación con un proyecto definido, un inmovilizado o un conjunto de inversiones para crecer, estás ante un préstamo.

Si lo que necesitas es cubrir parte de los gastos en ciertos picos a lo largo del año o si, por ejemplo, trabajas con clientes, como la administración pública, que te pagan altos importes pero retrasados en el tiempo, lo que te genera un desfase entre cuando tu tienes el gasto y cuando recibes el pago del producto o servicio; ante esta situación posiblemente necesites una póliza.

¿Cómo crees que te hace falta el dinero?

Si tu necesidad es solo recibir el dinero al principio porque lo vas a usar de esa forma, se trata de un préstamo. Si, en cambio, no tienes claro el momento de cuando vas a ir usando el dinero disponible, mejor opta por una póliza.

¿Quieres pedir más dinero en los próximos años?

Debes tener en cuenta que pedir un préstamo te cierra la puerta a financiación futura, por lo que si entiendes que la necesidad de capital es recurrente, o estás ante una empresa inviable, o lo que necesitas es una póliza para tu negocio.

¿En qué vas a gastar o invertir el dinero?

Muchos préstamos, sobre todo los relacionados con los ICO o con fondos europeos, están vinculados a en qué conceptos poder gastar el dinero, esto no lo encontrarás en la póliza de crédito.

¿Qué tipo de negocio tienes?

Si estás ante un negocio en el que la mayoría de tus necesidades de capital están relacionadas con las fluctuaciones del mercado, la dependencia de clientes o tiene mucha estacionalidad, posiblemente necesites una póliza

¿Tienes poder de negociación ante el banco?

Tu capacidad para acceder a la financiación es importante, ya que hay autónomos a los que el banco, por un política conservadora, no les deja acceder a las pólizas de crédito, por lo que se tienen que conformar con un préstamo aunque no sea lo idóneo para su negocio.

¿Eres un buen gestor?

Si no lo eres no pidas ni un préstamo ni una póliza de crédito.

Es conveniente que valores ciertos riesgos, ya que existen empresarios que creen que teniendo una póliza aprobada supone un respiro, pero deben saber que tener una póliza no va a resolver tu mala gestión de tesorería, primero se deben optimizar esa tesorería y después pedir la póliza, no al revés.

Igualmente, debes pensar que, en el caso de pedir un préstamo, optimices el proyecto de inversión y lo destines a bienes o equipos realmente productivos. A veces, se solicita un préstamo pero se utiliza para pagar ciertos elementos de inmovilizados que pueden ser atractivos, pero no repercuten en incrementar los ingresos o reducir los costes. Elige bien en qué gastar el préstamo, ya que los recursos económicos son limitados.

La elección entre un préstamo y una póliza de crédito es una decisión que debe tomarse de forma meditada y que dependerá de las necesidades y la situación financiera de tu negocio. Si tienes un proyecto definido, con un presupuesto específico y plazos claros, un préstamo puede ser la opción más conveniente. Por otro lado, si buscas flexibilidad para enfrentar necesidades cambiantes de tesorería, la póliza de crédito podría ser tu mejor alternativa.

Abrir un negocio endeudándose es lo más habitual, por lo que es normal que si el negocio va bien, te asalte la duda de cancelar el préstamo que tienes para tu empresa.

Tomar la esta decisión de cancelar el préstamo es un proceso importante que requiere un análisis detallado de la situación financiera de la empresa así como los detalles del propio préstamo.

Contenido ofrecido por Banco Popular

¿Línea de crédito o préstamo? ¿Qué me conviene más?

La cancelación anticipada de un préstamo

Existen varias situaciones en las que debes plantearte cancelar un préstamo, si bien, la primera cuestión es entender cómo hace esto ante el banco.

La cancelación anticipada de un préstamo es cuando simplemente se decide pagar el saldo restante del préstamo antes de la fecha prevista de finalización.

Para esto, lo normal es pagar una comisión de cancelación anticipada, que, cuando se firma el contrato del préstamo, parece no tener importancia pero si la tiene, como podrás comprobar.

¿Qué cosas te hacen pensar en cancelarlo?

La única forma de cancelarlo, aunque parece obvia, es teniendo dinero, en este caso generado por la empresa, por un incremento de la facturación, por una venta de algún activo vinculado al negocio o por una aportación de los socios.

Los motivos que te hacen cancelarlo no son muchos:

El tipo de interés del préstamo es elevado, lo que hace que el coste financiero soportado sea alto, es decir, el dinero que va destinado a pagar los intereses es excesivo, comparados con lo que puedas conseguir en el mercado en ese momento.

Además, si el plazo es relativamente corto, puede resultar que la cuota mensual que se esté pagando sea muy alta, por lo que representa un gasto excesivo en la estructura de costes de la empresa.

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Estos son los principales gastos deducibles de un autónomo que tribute por estimación directa

Se puede dar la circunstancias que cuando firmaste la concesión del préstamo lo hiciste a un número de años más elevado de los que necesitabas por precaución, pero ahora, al ver la evolución del negocio te parece un plazo eterno.

¿Te conviene o no cancelar el préstamo de tu empresa?

Tener dinero para pagar el préstamo es fundamental, pero no siempre es conveniente usarlo para cancelar la deuda.

Lo que tienes que analizar para saber si cancelar el préstamo o no son los intereses que te quedan por pagar y las comisiones y gastos que genera cancelar lo que queda de préstamo.

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Los préstamos a las pymes son de media más caros que los que se conceden a las grandes empresas

Analiza el cuadro de amortización y las condiciones del contrato

Para tomar la decisión debes tener a mano la información relevante para la operación. Debes solicitar al banco el cuadro de amortización del préstamo y el contrato donde vienen las cláusulas referidas a las comisiones y gastos de cancelación.

Suma los intereses que te quedan por pagar

En el cuadro de amortización vienen las cuotas del préstamo y las fechas de vencimiento de cada una. Cada cuota del préstamo que aparece en la tabla de amortización del préstamo viene desglosada en el pago del importe que nos prestaron y los intereses de cada periodo.

Averigua cuál es el mejor momento para cancelar el préstamo

Debes sumar solo los intereses que te quedan por pagar al final, y si son mayores al importe que te cobrará el banco por cancelar el préstamo, es el momento de liquidar el préstamo, eso sí, siempre y cuando que tengas suficiente fondo para que la tesorería de tu empresa.

Al final, debes entender que simplemente se trata de una decisión económica, en la que se tienen que considerar en qué circunstancias pagaremos menos, si dejando el préstamo hasta el final de su plazo o amortizándolo antes asumiendo los costes.

La financiación para montar un negocio es algo complicado de conseguir. Normalmente se recurre a las tres efes, Family, Friends & Fools, familia, amigos e idiotas. Otras se apuesta por acudir a la financiación bancaria o alternativas como el crowdfunding. Pero hay veces que el dinero llega cuando son tus proveedores los que te financian el negocio.

Es conocido el préstamo de la cerveza en negocios de la hostelería, que puede ser de otros proveedores, como café, por ejemplo, dependiendo de la tipología de negocio. Es una forma de arrancar y poder pagar otras cuestiones, pero si el negocio no funciona, tendremos los mismos problemas o más que con otras fuentes de financiación.

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El acceso a la financiación la mayor barrera de los españoles para emprender

Otras ocasiones son empresas que colaboran contigo los que, si no te financian, te dan bastantes facilidades para que puedas poner en marcha el negocio, estirando los pagos. En este sentido el renting es una de las opciones más habituales, pero otras veces se realiza un acuerdo similar entre ambas empresas sin intervención de una entidad financiera.

Otro ejemplo lo tenemos en las operadoras de comunicaciones, que pueden llegar a conceder pequeños créditos a sus clientes, microcréditos que pueden ir desde los 1.500 a 9.000 euros en función de la compañía, pero también de la empresa que se los solicita. Para obtenerlos lógicamente hay que ser cliente de la operadora en cuestión.

La parte más negativa es que nos encontramos atados a estos proveedores, o empresas que nos prestan servicios. Hay que vigilar los tipos de interés, pero también las condiciones de los avales que muchas veces tenemos que firmar para acceder a estos préstamos. Incluso aunque el negocio funcione bien podemos llegar a encontrarnos con presiones para renovar los contratos, una vez que ya no necesitamos la financiación por flecos o cláusulas que nos mantienen prisioneros.

Los problemas llegan cuando queremos desvincularnos, elegir otros socios y proveedores que nos ayuden a mejorar. Es aquí donde podemos pagar muy caro este préstamos inicial que nos ayudó a levantar nuestro negocio.

Imagen | Skitterphoto

El Gobierno aprobó el día 26 ayudas para las pymes durante 2016 de 757 millones de euros,y autorizará otros 369 millones para investigación y desarrollo, informaron fuentes del Ejecutivo.

Estos préstamos se conceden con el objetivo de generar 10.000 nuevos puestos de trabajo entre empleos directos e indirectos. El Consejo de Ministros ha autorizado a la secretaría general de Industria y de la Pyme la convocatoria de estos préstamos para la inversión industrial correspondiente al Programa de Reindustrialización y de la Competitividad Industrial en el año 2016.

Estos préstamos para la inversión industrial a las pymes forman parte también de la iniciativa Industria Conectada 4.0 que se creó para impulsar la transformación digital de la industria española.

Esta medida aprobada por el Ejecutivo facilitará, entre otras cuestiones, los cambios en la localización de las empresas y un aumento de la capacidad de producción, así como mejoras y modificaciones en las líneas de producción.

Los préstamos tendrán un plazo de devolución de 10 años, con 3 años de carencia y un interés entre el 1,7 % y el 4 %. Como efectos positivos, según la portavoz del Gobierno, se encuentra el incremento de las exportaciones industriales.

Con estos préstamos se apoyarán cuatro tipos de actuaciones distintas, entre ellas la creación de establecimientos industriales para el inicio de una nueva actividad de producción en cualquier punto del territorio nacional.

El reparto por comarcas quedará así:

• Canarias: 14,84 millones
• Extremadura: 12,2 millones
• Provincia de Teruel: 9,5 millones
• Provincia de Soria: 8,7 millones
• Provincia de Jaén: 9,5 millones
• Margen Izquierda del Nervión 7.850.140 millones
• Isla de El Hierro 3.526.560 millones
• Comarca de Lorca: 10.579.700 millones

En Pymes y Autónomos|Las pymes dispondrán de más de 4000 millones de prestamos avalados por el BEI ,El crédito a pymes sigue mejorando

Imagen|Rafa Otero

En los últimos años, el euríbor a doce meses, el principal indicador de las hipotecas y otros préstamos a empresas ha batido varias veces sus mínimos históricos; a pesar del poco recorrido que le queda, parece no tener límite. En agosto cerró en 0,16%, en octubre cerraba por debajo del 0,12% y en la jornada de ayer caía por debajo del 0,10%, en concreto, al 0,098%.

No cabe duda que las decisiones del Banco Central Europeo están detrás de este continuo descenso en el valor de este índice. El programa de flexibilización cuantitativa sigue su curso e, incluso, Mario Draghi ya ha advertido que se va a intesificar con la compra de deuda pública de ayuntamientos y regiones.

Este descenso en el nivel del euríbor supone un alivio no solo para los hipotecados, que verán reducida su cuota anual 50 euros de media, sino también para las empresas y autónomos que tengan sus préstamos con el euríbor como referencia.

Pero aún hay más. La elevada competencia entre las entidades financieras está provocando rebajas sustanciales en el diferencial. Estos acumulan una caída de más de un punto porcentual en el último año, pasando del 3% a menos del 2% en la mayoría de préstamos. En conjunto, las empresas ven cómo la financiación ha caído más de 120 puntos básicos en los últimos doce meses.

Lejos quedan ya los días en los que las pymes tenían que buscar fuentes de financiación alternativas ante la sequía de crédito. Nos encontramos ante un escenario ideal para pedir financiación. Nunca había sido tan barato y tan fácil. Aprovechemos, aunque con cautela; los errores del pasado tendrían que servirnos como prevención para no repetirlos.

Imagen | WerbeFabrik

Amazon Lending es un servicio que ofrece préstamos a las pequeñas empresas que venden con esta compañía que hasta hace poco sólo estaba disponible en Estados Unidos. Hoy han confirmado que Amazon comenzará a ofrecer préstamos a las pymes en España y otros seis países más, entre los que se encuentran Canadá, China, Francia, Alemania, India, Italia, España y Reino Unido.

Se trata de un servicio de préstamos al que se accede por invitación para aquellas empresas que venden con Amazon. El crédito se devuelve descontando de los ingresos que tendría que abonar los comerciantes. Los préstamos se conceden en función de los datos de venta que maneja la compañía.

Ya hemos hablado en más de una ocasión de las posibilidades que ofrece para una pequeña empresa vender con Amazon. Por un lado tenemos la oportunidad de concentrarnos en nuestro producto y dejar que una compañía especializada se ocupe de los temas logísticos. Por otro accedemos a un gran mercado, pero también con una gran competencia.

Quizás muchos estén dispuestos a aceptar márgenes más reducidos si eso les garantiza un mayor volumen de venta. Si además ahora tienen la opción de financiación con la compañía no habrá problemas a la hora de convencer a muchas empresas para que vendan a través de este gigante de la distribución.

Esta parece una tendencia imparable puesto que otros grandes del sector como eBay, junto con PayPal, o Alibaba también ofrecen estos servicios de préstamos a las empresas asociadas. Lo cierto es que cada vez es más complicado vender de forma independiente y muchas empresas, sobre todo aquellas que no tienen menos medios ven en estos intermediarios una solución aceptable para mejorar sus ingresos.

En Pymes y Autónomos | Vender en internet a través de un portal ajeno

Imagen | Simon

El Banco Central Europeo ha publicado en la mañana del Domingo los resultados de los test de estrés realizados sobre 130 entidades financieras de la Eurozona, los cuales han mostrado un escenario positivo para todos los bancos españoles sometidos a análisis. Esto quiere decir que, tanto en el escenario base como para el escenario adverso, las quince entidades españolas analizadas son solventes y no tienen necesidades de capital.

La noticia es, a priori, positiva. En principio, la solvencia de las entidades financieras queda fuera de toda duda, al menos a ojos del BCE, por lo que no serán necesarias inyecciones de capital adicionales. Sin embargo, ¿cómo afecta esta noticia a las empresas? ¿Será el inicio de la apertura del grifo del crédito?

Atendiendo a las estadísticas de crédito proporcionadas por el Banco de España para el mes de Septiembre, parece que el grifo del crédito ya se está abriendo. El nuevo crédito sumó un total de 66.984 millones de euros en el primer semestre del año, experimentando un incremento del 5,6% con respecto al mismo semestre de 2013.

Sin embargo, el tipo de interés cobrado por los nuevos préstamos de menos de un millón de euros sigue estando muy por encima del tipo de interés al que las entidades financieras obtienen crédito del BCE. A pesar de que el tipo de interés cobrado caía al nivel más bajo desde 2011, al situarse en el 4,59%, sigue estando todavía 449 puntos básicos por encima del tipo de interés oficial, que actualmente está establecido en el 0,10%.

¿Qué quiero tratar de explicar con esto? A pesar de que los bancos comerciales son solventes a ojos del BCE y, además, el sistema está lleno de liquidez como para conceder créditos en condiciones mucho más ventajosas, las entidades financieras siguen sin encontrar demanda solvente de crédito y, mientras no se reestablezca esta confianza, el grifo del crédito seguirá sin fluir.

En Pymes y Autónomos | El BCE baja los tipos de interés ¿cómo me afecta a mí, que tengo una pequeña empresa? Imagen | RinzeWind

Hoy se celebraba una nueva subasta de liquidez del BCE al que acudían los bancos europeos a buscar fondos que posteriormente servirán para financiar a las familias y las pymes. Finalmente se han solicitado 82.000 millones de euros, muy por debajo de las previsiones que se situaban en 150.000, lo que nos puede indicar que el éxito de esta iniciativa está más que en entredicho.

Era condición indispensable para acudir a la subasta la dedicación del dinero obtenido en financiación de la economía real, para facilitar la reactivación económica de pymes y particulares. Más allá de las razones estratégicas de cada entidad, el resultado parece indicar que no hay una intención clara de abrir el grifo del crédito.

La razones de este resultado hay que buscarlas en la situación económica de los supuestos beneficiarios de esos créditos. A pesar de que las condiciones de la subasta y el gran margen comercial que ésta puede suponer posteriormente para los bancos, el problema sigue siendo el escaso nivel de riesgo que las entidades están dispuestas a correr ya que, viendo las políticas seguidas en este aspecto antes de 2.008, por mucho dinero disponible que pueda haber en el mercado lo principal en contener la morosidad.

La situación nos muestra, por un lado, que las entidades quieren prestar pero no a toda costa y por otro que empresas y particulares necesitan dinero pero no lo consiguen. Muy pocos están en el punto de encuentro. Hay que destacar que se estimaba que los bancos españoles pedirían 34.000 millones y al final han solicitado menos de 15.000 euros, lo que da una idea de que la situación no va a cambiar drásticamente.

Nos encontramos ante la posibilidad de que muchas entidades inicien una campaña para captar nuevos clientes en base a las cantidades obtenidas en esta subasta y ofreciendo a pymes y particulares opciones para financiarse. Sin embargo no pensemos que esta estrategia se va a generalizar, independientemente de esa liquidez.

Aquellos que dispongan de garantías y tengan capacidad económica para devolver el préstamo podrán beneficiarse de ello, el resto lo tendrá casi imposible. O sea, más o menos igual que hasta ahora.

En Pymes y Autónomos | La financiación en la empresa: fondos propios financiación ajena Imagen | Tax Credit

Un tema siempre delicado, y más actualmente que la brecha social es mayor, en donde los que tienen capital, tienen más y los que menos tienen, tienden a tener cada vez a menos. No es lo mismo dar que prestar, desde pequeños aprendemos la diferencia, pero, y de mayores, ¿sabemos la diferencia y sus consecuencias fiscales?

La donación es el contrato jurídico donde una parte entrega a la otra un bien sin contraprestación, es decir, de forma gratuita. Obviamente, un préstamo no es una donación porque en el préstamo la parte que recibe el bien se obliga a devolverlo, ya sea con intereses o no. Estas dos formas de entregas de dinero están reguladas en el Código Civil.

Ahora que el crédito está más inaccesible, los emprendedores o los autónomos consolidados buscan satisfacer sus necesidades de financiación por otras vías, un clásico, la familia y amigos. Es muy común que un padre alegre le preste dinero a un hijo para montar un negocio, o comprar una vivienda, pero estas prácticas en determinados casos conlleva consecuencias fiscales y no están exenta de riesgos si se actúa de forma incorrecta.

Diferencia entre donación o préstamo

Los prestamos entre particulares sin intereses o a tipo cero, están exentos del pago de impuestos, aunque tienes la obligación de informar del mismo. En el caso de que el prestamista obtenga ingresos por los intereses, tributará como rendimientos del capital mobiliario en el IRPF.

Las donaciones de dinero se encuentran gravadas por el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Este impuesto está cedido a las comunidades autónomas, y su coeficiente de cálculo varía de una a otra. La comunidad con competencias sobre la donación es en la que resida el donatario o en la que se sitúe la vivienda a donar, en caso de que el objetivo sea pagar una vivienda. Este impuesto suele ser un valor porcentual alto.

A efectos fiscales por tanto, interesa más realizar un préstamo entre particulares sin intereses que una donación. Pero, cuidado, Hacienda está especialmente atenta a la posible realización de donaciones encubiertas. Siempre debes poder demostrar la devolución de capital de un préstamo a tipo cero, normalmente se acepta la devolución mediante transferencia bancaria.

Otro aspecto importante es registrar y poder documentar de alguna forma el contrato privado de préstamo, para no asumir un impuesto que no corresponde. Además, si el préstamo no se registra y se destina para la compra de una vivienda habitual, desaparece la posibilidad de desgravar esas cantidades en la declaración de la renta.

En Pymes y Autónomos | ¿Cuánto deducen los donativos en IRPF?

Imagen | Apolo Salomão Sales

Una de las opciones que baraja el Gobierno para favorecer la financiación de las pymes es establecer un nuevo marco normativo que facilite los préstamos con garantía mobiliaria.

Se trataría, básicamente, de establecer un sistema que permita que los activos de la empresa puedan servir como garantía en las operaciones de financiación. De esta forma cualquier bien que disponga la empresa podría servir de aval en estos préstamos, incluidos los bienes futuros, mercaderías, etc. que intervengan o puedan surgir en el proceso productivo.

Los problemas de acceso al crédito que ahogan a muchas empresas son más que evidentes y la situación requiere la aparición de alternativas al sistema actual. Sin embargo, pese a que a priori cualquier alternativa pueda ser valorable, no parece que las garantías mobiliarias puedan ser la salvación para las mayorías de los autónomos y las pymes.

En primer lugar porque es poco probable que en la situación actual las entidades financieras asuman esas garantías para cubrir su riesgo. Por supuesto cada situación es distinta y habrá casos en los que se pueda aplicar este sistema, pero no creo que sean mayoría.

En empresas que ya tengan una trayectoria es posible que se pudiera estudiar este tipo de garantías, pero en los nuevos proyecto será muy complicado. En todos los casos habría que ver qué tiene de valor el negocio que pueda ser susceptible de usarse como garantía, siempre teniendo en cuenta cuál es la valoración que se estima, en base a qué criterios se valora y la posibilidad de que esa garantía sea permanente y no pueda depreciarse con el tiempo o incluso pueda desaparecer.

De hecho este sistema no es nuevo, la hipoteca mobiliaria ya existe desde hace mucho tiempo y no parece que un cambio normativo pueda suponer un impulso para su aplicación. De todas formas habrá que esperar al desarrollo de la medida para ver si realmente podría resultar efectiva.

Vía | Cinco Días En Pymes y Autónomos | Furor por las microinversiones, las nuevas alternativas de financiación empresarial que vienen Imagen | Feria de Valladolid