Como pequeño empresario o autónomo, en algún momento, vas a necesitar financiación para su empresa, ya sea porque estás creando un negocio, quieres mejorar cierto equipamiento, una reforma del local, incorporar algo de tecnología, etc. El caso es que vas a tener que enfrentarte a las dos opciones más comunes de financiación: el préstamo y la póliza de crédito.

Lo que parece una elección sencilla, -entendemos que eres de los pocos autónomos escogidos que tiene capacidad de elección ante el banco-, no lo es, ya que se trata de una decisión estratégica que va a condicionar el futuro de la empresa, otras solicitudes de financiación, así como tu capacidad de tesorería en el corto y medio plazo.

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¿En qué momento y condiciones te conviene cancelar un préstamo?

Características de préstamo y póliza de crédito

El préstamo es un producto bancario que implica recibir una suma de dinero en un solo pago, el cual tienes que devolver al banco en cuotas fijas durante un período determinado. Se caracteriza por:

• Tener plazos y cuotas fijas, estableciéndose un calendario de pagos con cuotas con importes constantes, con esto sabes exactamente cuánto pagarás cada mes, lo que te permite ajustar el flujo de caja.
• El tipo de interés es el precio que vas a pagar por el dinero que te presta, es conveniente valorarlo bien, puede ser de  tipo fijo o variable vinculado a índices como el Euribor.
• El destino del dinero, ya que está pensado para cuando el desembolso es inicial y está claro, cómo comprar un vehículo para la empresa, realizar la inversión inicial de un nuevo proyecto.

La póliza de crédito es una línea de financiación flexible, que te permite disponer de una cantidad limitada de dinero durante un período determinado, y que tendrás que devolver según las condiciones acordadas. Entre sus características destaca:

• Aporta flexibilidad y músculo financiero a la gestión de la tesorería, ya que da la posibilidad de disponer del dinero a lo largo del tiempo en función de tus necesidades.
• Los intereses más importantes de la póliza solo se pagan sobre el dinero utilizado, lo que te otorga mayor rendimiento al dinero que realmente te presta el banco.

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El lado oscuro y las trampas de emprender por necesidad

¿Cómo saber que te conviene más?

Como podrás ver, se trata de productos bancarios diferentes, aunque en realidad, hasta que no eres un empresario con experiencia, no eres capaz de saber qué te conviene más.

Para saber que solicitar al banco, si una póliza o un préstamo, debes realizar una evaluación de tu situación financiera, presente y futura, así como de las necesidades a cubrir con esta solicitud al banco.

Con esto existen una serie de aspectos que debes valorar para elegir correctamente:

¿Qué vas a financiar?

Si la necesidad tiene relación con un proyecto definido, un inmovilizado o un conjunto de inversiones para crecer, estás ante un préstamo.

Si lo que necesitas es cubrir parte de los gastos en ciertos picos a lo largo del año o si, por ejemplo, trabajas con clientes, como la administración pública, que te pagan altos importes pero retrasados en el tiempo, lo que te genera un desfase entre cuando tu tienes el gasto y cuando recibes el pago del producto o servicio; ante esta situación posiblemente necesites una póliza.

¿Cómo crees que te hace falta el dinero?

Si tu necesidad es solo recibir el dinero al principio porque lo vas a usar de esa forma, se trata de un préstamo. Si, en cambio, no tienes claro el momento de cuando vas a ir usando el dinero disponible, mejor opta por una póliza.

¿Quieres pedir más dinero en los próximos años?

Debes tener en cuenta que pedir un préstamo te cierra la puerta a financiación futura, por lo que si entiendes que la necesidad de capital es recurrente, o estás ante una empresa inviable, o lo que necesitas es una póliza para tu negocio.

¿En qué vas a gastar o invertir el dinero?

Muchos préstamos, sobre todo los relacionados con los ICO o con fondos europeos, están vinculados a en qué conceptos poder gastar el dinero, esto no lo encontrarás en la póliza de crédito.

¿Qué tipo de negocio tienes?

Si estás ante un negocio en el que la mayoría de tus necesidades de capital están relacionadas con las fluctuaciones del mercado, la dependencia de clientes o tiene mucha estacionalidad, posiblemente necesites una póliza

¿Tienes poder de negociación ante el banco?

Tu capacidad para acceder a la financiación es importante, ya que hay autónomos a los que el banco, por un política conservadora, no les deja acceder a las pólizas de crédito, por lo que se tienen que conformar con un préstamo aunque no sea lo idóneo para su negocio.

¿Eres un buen gestor?

Si no lo eres no pidas ni un préstamo ni una póliza de crédito.

Es conveniente que valores ciertos riesgos, ya que existen empresarios que creen que teniendo una póliza aprobada supone un respiro, pero deben saber que tener una póliza no va a resolver tu mala gestión de tesorería, primero se deben optimizar esa tesorería y después pedir la póliza, no al revés.

Igualmente, debes pensar que, en el caso de pedir un préstamo, optimices el proyecto de inversión y lo destines a bienes o equipos realmente productivos. A veces, se solicita un préstamo pero se utiliza para pagar ciertos elementos de inmovilizados que pueden ser atractivos, pero no repercuten en incrementar los ingresos o reducir los costes. Elige bien en qué gastar el préstamo, ya que los recursos económicos son limitados.

La elección entre un préstamo y una póliza de crédito es una decisión que debe tomarse de forma meditada y que dependerá de las necesidades y la situación financiera de tu negocio. Si tienes un proyecto definido, con un presupuesto específico y plazos claros, un préstamo puede ser la opción más conveniente. Por otro lado, si buscas flexibilidad para enfrentar necesidades cambiantes de tesorería, la póliza de crédito podría ser tu mejor alternativa.

Para el gran público, de momento llevamos un drama teatral de tres actos: la quiebra en Estados Unidos del Silicon Valley Bank, por las malas decisiones y unos clientes de startups muy especiales, y ya, en Europa, los problemas del Credit Suisse, cuya caída se ha intentado parar con su compra por parte de UBS y finalmente el alarmante desplome en bolsa del Deutsche Bank.

En medio de este panorama tan agitado, aparte de sufrir, los empresarios pueden tener un aprendizaje interesante y sacar conclusiones que les permitan fijar su estrategia financiera con los bancos.

La principal lección que pueden aprender los autónomos es acerca de si su dinero está seguro en el banco o no, por lo que se hace fundamental entender que es el Fondo de Garantía de Depósitos.

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¿Qué es el Fondo de garantía de depósitos?

El Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD) es una medida que viene regulad en el Real Decreto-ley 16/2011 y que protege a los ahorradores en caso de quiebra de una entidad bancaria.

Se trata de tener bajo control el riesgo de perder los depósitos, en el caso que la mala gestión del banco haga que, en un momento dado, no pueda hacer frente a devolver el dinero a las personas que lo tienen en él.

¿Cómo funciona la garantía de depósitos en Europa?

En Europa, la garantía de depósitos cubre hasta 100.000 euros por depositante y por entidad bancaria. Esto significa que si una entidad bancaria quiebra, el organismo encargado de la garantía de depósitos en cada país se encargará de pagar a cada depositante hasta un máximo de 100.000 euros.

Es importante destacar que la garantía de depósitos no cubre todos los productos bancarios, sino sólo los depósitos bancarios. Por lo tanto, si tienes otros productos financieros, como acciones, bonos o fondos de inversión, estos no estarán cubiertos por la garantía de depósitos en caso de quiebra de una entidad bancaria.

¿Cómo pueden hacer los empresarios al gestionar sus depósitos para minimizar los riesgos?

Como empresario puedes tomar medidas para minimizar los riesgos que derivan de la quiebra puntual de una entidad bancaria. Algunas recomendaciones que puedes seguir puedes seguir:

Elegir bancos solventes y bien gestionados

Debes investigar y elegir bancos solventes y bien gestionados para depositar tu dinero. Es importante verificar la solidez financiera de la entidad bancaria, su historial de ganancias y pérdidas, y su calificación crediticia.

En este sentido, con todos lo neobancos que aparecen, para estar cubierto por el fondo de garantía, debes comprobar en qué país está radicado.

Limitar la cantidad de dinero depositada en una sola entidad bancaria

Es recomendable que limites la cantidad de dinero que depositas en una sola entidad bancaria.

Si bien la garantía de depósitos cubre hasta 100.000 euros por depositante y por entidad bancaria, no es recomendable depositar más de esa cantidad en una sola entidad bancaria. Y por supuesto, teniendo menos capital también es necesario tener varias entidades.

Diversificar en productos

Quizá esto tenga que ver mas con diversificar el riesgo y gestionar los excedentes de tesorería, pero es recomendable optar por otros productos e inversiones, de forma que no sean todo depósitos.

Estar alerta a las posibles señales de problemas financieros

Es importante que los empresarios estén siempre alerta a las posibles señales de problemas financieros en una entidad bancaria en la que tienen depósitos.

Si se detecta algún signo de problemas financieros, es recomendable retirar los depósitos antes de que explote y buscar otra opción más segura.

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Bonus: Lecciones extra

Existen otras derivadas que debemos aprender, ya que los bancos, y el sistema financiero en general, ha ido aprendiendo a base de golpes, pero está claro que no soportaría una crisis de confianza. 

Si esto sucediera, y todos los depositarios quisieran retirar su capital, estaríamos ante una crisis sin precedentes que no podría afrontar ningún fondo de garantía.

El Fondo de Garantía de Depósitos de España, que al final es una hucha, si se usa, se debilita, como ha pasado en ocasiones anteriores donde se ha visto en dificultades con el rescate de la CAM o cuando el Banco Popular entró en problemas, que gracias a que fue adquirido por el Santander. Imaginemos cómo afrontaría este de fondo de garantía una crisis financiera global. No podría.

Este aprendizaje no sería completo sin una lección de vida. Está claro que son pocos los autónomos que manejan 100.000 euros, pero para el resto nos queda aquello de que no es más feliz el que más tiene sino el que menos necesita; a menos depósitos, estarás menos expuesto a la quiebra de un banco ;)

Las pymes,  especialmente las más pequeñas, muchas veces no tienen tantos recursos en el área financiera y realmente no tienen clara cual es su situación económica. Es aquí cuando pueden sacar más partido de los informes que facilitan las entidades de crédito. Un ejemplo es Información Financiera-PYME, la clave para conocer el estado de las finanzas de la empresa.

Es un informe que nos ofrecerá nuestra entidad financiera si la pyme lo solicita, aunque puede tener un coste asociado. ¿En qué nos puede ayudar? Fundamentalmente para saber que nivel de endeudamiento tiene nuestra empresa, qu´e líneas de crédito o préstamos. Es especialmente interesante si lo que buscamos es reunificar deudas y préstamos ante la subida de tipos.

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Información Financiera-PYME, la clave para obtener financiación

Es un informe muy completo en el que se resume la situación financiera, el nivel de endeudamiento y el historial de pagos de la pyme. Además, en el informe se ha de incluir una calificación de riesgo que es la clave para las entidades a la hora de decidir si te conceden financiación o no.

Pare ello se evalúan los últimos estados financieros, la información fiscal, en el caso de los autónomos, la antigüedad de la empresa como clientes, el sector económico en el que se mueve, etc. También se van a revisar cuestiones como impagos o descubiertos que pudiera haber tenido la empresa. Con todo ello se emitirá la calificación de riesgo que puede ser:

• Riesgo bajo, cuando no se detecten inconvenientes para hacer frente a las obligaciones.
• Riesgo medio-bajo, cuando existe alguna duda sobre su capacidad de pago, aunque no demasiado importante.
• Riesgo medio-alto, cuando hay incertidumbres para que la empresa haga frente a sus pagos.
• Riesgo alto, es el peor de los escenarios puesto que hay serias dudas de que la empresa pueda hacer frente a los pagos.

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Gestión de impagados, cómo reducir el impacto de la ola morosidad que puede llegar a tu empresa

En el caso de una refinanciación del crédito o que el banco no prorrogue una que ya tiene concedida su emisión es obligatoria. En el segundo caso, además el banco tiene que avisar al cliente tres meses antes para que tenga margen de maniobra para encontrar otras fuentes de financiación.

Se ha publicado en el BOE el aumento de la línea de avales de financiación concedida a empresas y autónomos por un monto total de 10.000 millones de euros, que forma parte de las medidas incluidas en el Plan de respuesta a la guerra de Rusia en Ucrania aprobadas en el Real Decreto-ley 6/2022. Una ayuda para muchas empresas y autónomos que se han visto en dificultades por este motivo.

Los nuevos importes máximos de ayuda limitada se han fijado según marca el Marco Temporal Europeo: 500.000 euros con carácter general, 62.000 euros por empresa en el caso de la producción primaria de productos agrícolas y 75.000 euros por empresa activa en los sectores de la pesca y la acuicultura.

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Qué es un aval y qué modelos tenemos disponibles en las empresas para facilitar su financiación

Dentro de las limitaciones se establece que al tener una cobertura al 80%, el principal del préstamo avalado no podrá superar 625.000 euros por beneficiario, con carácter general, o 93.750 euros si se trata de empresas activas en el sector de la acuicultura o la pesca, o 77.500 euros si se trata de empresas activas en el sector agrario, en una o varias operaciones de préstamo.

La nueva ley concursal y el fin de la carencia de los ICO de la COVID

La realidad es que en junio terminó el periodo de carencia de muchos créditos ICO concedidos durante la COVID. Esto significa que muchas empresas y autónomos, en lugar de tener que hacer frente solo al interés del préstamo, tienen que empezar a amortizar capital. Y esto implica que las empresas en mayores dificultades se verán en graves dificultades. Casi en el momento en el que se publicó la nueva ley concursal.

Tanto es así que el aumento de la morosidad entre empresas y autónomos subió del 2% al 5,1% entre junio de 2021 y mediados de este año, según cifras de la Autoridad Bancaria Europea. Y lo peor está por llegar al empezar a devolver el crédito.

La Autoridad Bancaria Europea calcula que hay créditos con aval del ICO por valor de 5.069 millones clasificados como dudosos. Lo que más pronto que tarde obligará a ejecutar el aval, que será el Estado el que tendrá que poner dinero, que rondaría los 4.000 millones.

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Ley de segunda oportunidad para autónomos en riesgo de quiebra: así puedes acogerte a ella

Y aquí no se cuentan los de entidades y autónomos afectados por las consecuencias de la guerra de Ucrania, que ya están cubiertos por nuevas medidas y ampliaciones de líneas de avales.

Otro problema añadido es tener que refinanciar la deuda con una subida de tipos, algo que puede suponer un encarecimiento del coste de financiación y un mayor coste a medio y largo plazo.

El descontento de muchos empleados cuando reciben sus nóminas a final de mes cada vez es mayor. Especialmente si no han actualizado sus salarios. Y muchos de ellos van a tener ahora otro golpe a su poder adquisitivo con la subida de las hipotecas. Pero las empresas acumulan todavía más problemas y el acceso a la financiación es otro más.

Porque de una cuestión puntual, se llega a una subida de precios mantenida ya más de un año y ahora una de tipos que también impacta de forma importante en las hipotecas, pero sobre todo en la facilidad para financiar nuevos proyectos en las empresas.

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Factoring con y sin recurso, estas son principales diferencias entre ambos modelos

Una subida de tipos que hace más complicada la financiación

La subida de tipos fijada ha sido de 75 puntos, una de las más altas que se recuerdan en los últimos años. Esto implica que cuando una empresa debe pedir un préstamo la cantidad que tiene que devolver será mayor que hace solo un mes.

Y en estos casos al tener que pagar mensualidades más altas hay dos opciones. La primera pasa por devolver el importe en un mayor número de años. La segunda pedir menos cantidad, con el riesgo de no poder financiar el proyecto adecuadamente.

El mayor problema lo tienen las empresas de nueva creación, que son los que necesitan poner en marcha la maquinaria y puede que muchas de ellas vean como esta subida impacta de forma importante en su plan de negocios.

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Qué es un aval y qué modelos tenemos disponibles en las empresas para facilitar su financiación

La economía se resiente a corto plazo

Esto sumado a un aumento de costes o el alza más pronto que tarde de salarios y una situación a corto plazo bastante incierta crean un clima muy complicado que acaba por provocar que muchas nuevas empresas no lleguen a despegar y dejan en suspenso sus proyectos.

Si a esto le sumamos que muchas empresas ya vienen de años muy difíciles, lo que suele ocurrir en estos casos en una bajada en la actividad económica. La recesión tampoco se descarta. Y no se acumulan más que malas noticias. 

Una empresa puede ser rentable pero puede sufrir tensiones en su tesorería. Tener beneficios, pero encontrarse con momentos puntuales donde todavía no ha facturado lo suficiente para hacer frente a sus pagos, o lo ha hecho pero tiene pendientes los cobros. Es aquí donde se necesita un extra de liquidez. Vamos a explicar qué es una línea de crédito y cómo puede beneficiarse tu empresa de esta  herramienta financiera.

Pongamos que ha sido un mes muy bueno en cuanto a facturación. Se ha trabajado mucho y se ha facturado en correspondencia. Se han hecho frente a los costes de materias primas o productos que se han vendido, pero solo hemos recibido un 50% del total facturado, ya que el resto de la factura se abona en los tres meses sucesivos. Y hay que hacer frente a las nóminas o simplemente con algún imprevisto con el que no contábamos.

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¿Es rentable el leasing financiero para un autónomo?

La línea de crédito y sus diferencias con el crédito bancario

Una línea de crédito es un adelanto o una cantidad de dinero que una entidad financiera pone a disposición de la empresa para que pueda recurrir a ello en caso de necesidad y atender a los gastos que considere oportunos en cada momento.

Dicho de otra manera, el banco o una fintech ponen a nuestra disposición el dinero disponible y solo lo utilizamos en caso de necesitarlo. No tenemos que utilizar toda la cantidad de dinero concedido en la línea de crédito, sino solo aquello que necesitemos en cada momento.

La gran ventaja es que solo se van a pagar intereses por la cantidad de dinero de la línea de crédito que hemos dispuesto, no del total concedido como sí ocurriría en el caso de un préstamo o un crédito tradicional.

Además, tener una línea de crédito ya preconcedida agiliza la necesidad de papeleo y disposición de la liquidez de forma inmediata para las empresas. Y esto es muy importante sobre todo en el caso de que nos surjan imprevistos.

La línea de crédito podremos renovarla al final de crédito se puede renovar al final del plazo otorgado, no como ocurre con un préstamo tradicional, donde al final del plazo del vencimiento del mismo toda la deuda debe estar saldada.

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Qué es el confirming y cómo puede ayudarte en tu negocio

A priori todo parecen ventajas. Entonces, ¿por qué no recurren más los negocios a las líneas de crédito en lugar de a los préstamos convencionales? Es aquí donde está la clave, puesto que no todas las empresas tienen acceso a las líneas de crédito.

Para lograrlo se necesita una buena reputación financiera o un volumen alto de movimientos que compense a las entidades financieras ponerla a su disposición. Y esto deja fuera a muchos pequeños negocios y empresas que acaban por recurrir a los préstamos tradicionales.

El plazo concedido por Bruselas para analizar y conceder los rescates a las empresas con fondos públicos, articulados a través del SEPI, Sociedad Estatal de Participaciones Industriales, y COFIDES, Compañía Española de Financiación del Desarrollo, expira el próximo 31 de diciembre tal y como está recogido en su publicación en el BOE. Y queda mucho por analizar y tramitar para conceder los préstamos a las compañías que lo han solicitado. La cuestión es que los rescates de empresas llegarán antes de final de año, lo que no significa que el dinero esté en esa fecha.

Si tiene que estar resuelta la tramitación y comprobar si las compañías solicitantes son o no susceptibles de la concesión de la ayuda. En el caso de las pymes es COFIDES la encargada de tramitar las solicitudes que se pueden presentar desde el pasado mes de junio, para acceder a un fondo de 1.000 millones de euros. Pero van con retraso y es posible que alguna se quede fuera si no se amplían los plazos.

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Dejar facturas sin pagar para cobrar ayudas es nada comparado con lo que se está facturando en B por el mismo motivo

El objetivo del fondo es reforzar la solvencia corporativa y evitar la destrucción de empleo y del tejido productivo. Podrán optar a este fondo empresas con una facturación de entre 15 y 400 millones de euros. Se trata de un fondo destinado a empresas solventes a medio y largo plazo pero que ahora han sufrido problemas por la crisis de la COVID.

La financiación que obtendrán será de entre los 3 y los 25 millones de euros (entre 3 millones y 15 millones pymes; entre 4 y 25 millones no pymes), que se materializará a través de inversiones reembolsables de carácter temporal en forma de participaciones en el capital social, préstamos participativos y otros instrumentos financieros con el objetivo de reforzar los fondos propios.

En cuanto a la duración media de la financiación, rondará los ocho años, si bien el espíritu del Fondo busca una rápida amortización de las inversiones (alrededor de cinco años) y cada caso será analizado de manera individual.

Es una buena oportunidad para empresas de tamaño medio, solventes antes de la llegada del COVID, que no estén en concurso y que tengan un plan de viabilidad preparado, que será aprobado en su caso y examinado por la agencia de riesgo de COFIDES, para determinar si es posible reflotar o no la empresa.

Por lo tanto la tramitación no es sencilla. No se trata solo de verificar si se cumplen o no las condiciones objetivas, sino de analizar riesgo a medio plazo de la operación. Lo que supone que puede demorarse con cada una de las solicitudes. Y solo quedan cuatro meses para resolver las mismas. Esperemos que sean lo suficientemente diligentes como para que se aprovechen todos los recursos del fondo y no se queden sin utilizar por no haberse podido terminar la tramitación.

Imagen | stevepb en Pixabay

Ser autónomo supone un problema a la hora de acceder a la financiación. Y no hablamos ya de un tema de negocio, sino a cualquier oferta financiera que para un empleado con nómina resulta sencillo, para los trabajadores del RETA es poco más que una odisea. ¿Se valora más una nómina que a un autónomo solvente para  acceder a un crédito?

La experiencia indica que así es y no debería serlo. Un autónomo con ingresos demostrados, un histórico que marque la solvencia de su negocio no debería tener problemas para acceder a la financiación de un vehículo o meterse en una hipoteca.

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"La economía digital necesita financiarse de forma diferente". Entrevista a Pablo Gasalla, cofundador de Ritmo

Pero la realidad es que al analista de riesgos le parece que una nómina de mileurista con un contrato indefinido, que tenga unos cuantos años de antigüedad es más seguro que un autónomo que puede presentar muchos más ingresos que este trabajador por cuenta ajena.

Y es una de estas cosas que pasan desde hace años y uno de los aspectos que como autónomo nos molestan bastante. Porque además con la volatilidad del mercado laboral, aquellos que llevan más de dos años en la misma empresa hoy casi son minoría.

Una nómina o un contrato indefinido poco significan en el siglo XXI. Puede que para una financiación a 6 meses sea algo más solvente, pero a medida que aumentan los plazos, pierde su efectividad. Y no es solo crédito al consumo, muchas veces también ocurre con el alquiler de una vivienda, y no digamos ya a la hora de pedir una hipoteca.

La cuestión es que en muchos casos cuando se consigue las condiciones de la financiación son peores que las que se ofrecen a un trabajador por cuenta ajena. Pero a la vez se le exigen mayores garantías, en muchos casos con avales como condición para tener dicho crédito.

Y esta no deja de ser otra de las razones por las que el desánimo cunde en el colectivo que se ve minusvalorado respecto a otros empleados que tienen más derechos y oportunidades para financiarse que ellos.

Nos encontramos ante un contexto económico y empresarial sin precedentes en nuestra historia moderna. La crisis provocada por la pandemia ha hecho que el Gobierno se haya visto obligado a poner en marcha una serie de medidas con el fin de preservar la financiación de pymes y autónomos y evitar que una crisis de liquidez pueda poner en riesgo su viabilidad, entre las que destacan los créditos ICO.

Sin embargo, la banca no lo está poniendo nada fácil. Según las últimas estadísticas del Banco de España, correspondientes al mes de enero de 2021, la TAE de las nuevas operaciones de financiación de cuantía inferior a los 250.000 euros, que se suele asociar con las pymes y los autónomos, se situó en enero en el 3,48 por ciento TAE, casi un punto más que en el mes de diciembre de 2020 (2,55 por ciento TAE).

Este repunte se explica fundamentalmente por un mayor volumen de comisiones aplicadas en los préstamos y créditos bancarios. De hecho, el TEDR (la TAE excluyendo las comisiones) de estas operaciones de financiación aumentó tan solo cuatro puntos básicos entre diciembre de 2020 y enero de 2021, según datos del propio Banco de España. Por su parte, la TAE de estas mismas operaciones, que sí incluyen las comisiones, aumentó 93 puntos básicos.

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Los préstamos a las pymes son de media más caros que los que se conceden a las grandes empresas

Este dato rompe la tendencia de meses previos. En el último año, tan solo se había superado el 3 por ciento en el mes de octubre de 2020, cuando alcanzó el 3,11 por ciento TAE, llegando a caer hasta el 2,22 por ciento TAE en el mes de abril, en el periodo más crítico de la crisis sanitaria. Esta caída coincidió en el tiempo con la puesta en marcha de los avales públicos del ICO para paliar la crisis de la covid-19.

El repunte de este mes coincide con un periodo en el que las propias entidades habían asegurado un endurecimiento en las condiciones ante las dificultades provocadas por las restricciones que tienen como objetivo frenar la expansión del coronavirus en España. Además, contrasta con el resto de operaciones de mayor cuantía, superiores a los 250.000 euros, donde no se observan repuntes tan acusados.

En un documento publicado (PDF) por la Fundación de Estudios de Economía Aplicada (FEDEA) se analiza y compara las ayudas dedicadas por los diferentes países europeos a sus empresas en función de su PIB. Y lo cierto es que nuestro país no sale bien parado porque España está a la cola de Europa en las ayudas a pymes y autónomos para salir de la crisis.

Hay que tener en cuenta también como coge esta crisis de preparados a los diferentes países. No es lo mismo aquellos que salieron rápido de la crisis de deuda de 2008 que los que fueron más golpeados y tuvieron que afrontar rescates. El margen de maniobra para facilitar ayudas y crédito no es igual en todos los países.

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¿Qué ocurrirá con la financiación a pymes y autónomos cuando finalice el programa de avales del ICO?

En este sentido lo cierto es que España no aparece mal parada respeto al porcentaje de recursos dedicados, un 2,3% del PIB, al nivel de Dinamarca con un 2,1% y Francia con un 2,4%, por encima de Italia con un 0,9% o Bélgica con el 0,7%. Pero también muy lejos del 10,1% de Alemania.

La cosa cambia drásticamente si tenemos en cuenta el porcentaje de estos recursos que han ido destinados a pymes y autónomos, un escaso 0,3% en España, el más bajo de todos los países analizados, incluso más bajo que Bélgica que destina el 0,4%. Y esto teniendo en cuenta que el tejido productivo en nuestro país está formado mayoritariamente por este tipo de empresas deja bastante que desear.

Todo esto implica que a aquellos que generan más empleo no les llega el crédito necesario para mantenerse a flote en momentos duros como los actuales. O al menos no llega en los niveles necesarios. Y esto a medio plazo supone impagos, despidos y concurso de acreedores en el mejor de los casos.

Es cierto que se han arbitrado otros mecanismos como los ERTES que han aligerado los costes laborales de muchas de ellas. Pero además de no pagar hay que tener en cuenta que las facturas se acumulan en muchos casos encima de la mesa y a medio plazo pueden llevar a muchas a una situación insostenible. Y eso en empresas solventes. Las que ya pasaban por dificultades hay que darlas por finiquitadas.