Estiman a día de hoy en 60.000 familias con hipotecas en mora, y calculan que de mantenerse las perspectivas económicas esta cifra alcanzará las 120.000 familias. Estas cifras las pone de manifiesto la “Asociación de afectados de la crisis hipotecaria“.¿Que conclusiones se pueden sacar de todo este embrollo?

En primer lugar que existe una Asociación de Afectados por la Crisis Hipotecaria. Vamos, como si firmar una hipoteca en variable, y que los tipos de interés suban, se deba a factores externos a los hipotecados. Vamos a ser serios señores: Firmar un préstamo en variable conlleva un nivel de riesgo, más elevado en algunos casos que en otros, y cuando se toma una decisión financiera hay que evaluar el presente y el futuro.

En segundo lugar, y tal como me comentaba el gerente de una inmobiliaria, en este país, el más tonto tiene un Mercedes, un pisito de 240.000 €, y sus vacaciones en la costa…..... Eso si, a base de créditos porque cuando comprarse  un piso de 240.000 € nos costaba 500 € al mes con el tipo de interés al 2,5%, todo hijo de vecino con una nominita de 1.200 € se iba para el notario, firmaba su préstamo, y después a celebrarlo con unas cañas con el director del banco.

Ahora que esa hipoteca cuesta al mes cerca de 1.400 € (con los tipos al 6%), vienen los lamentos, las asociaciones de afectados y solicitar el auxilio de papá estado. Pues señores, por aquí se dice “a ajo y agua….” y quién no pueda pagar la hipoteca, el coche o irse de vacaciones, que coja el mismo director del banco que celebró la concesión de tan magnífico préstamo, y celebren la ejecución hipotecaria en el juzgado de turno.

Eso sí, cuando a este director se le comiencen a acumular los ladrillos en lugar de las cuotas, el banco no tendrá más remedio que subastar por cuatro duros, y ahí quizá sea cuando la economía vuelva a relanzarse, porque recordemos siempre que los bancos prestan dinero y quieren dinero, nunca ladrillos.

Vía | El Mundo 

Imagen | Forges

Noticias alarmantes para nuestras Pymes, las que publica hoy el diario económico Expansión en su versión impresa.

Según este medio en los cinco primeros meses del año se han registrado casi tantos concursos de acreedores, concretamente, 896 como en todo el año 2007, que fueron 952.

No hay día que nos levantemos con otra “alegría” económica más para el cuerpo.

Expansión relaciona intensamente el aumento del número de concursos con dos consecuencias de la crisis económica, por otra parte, bastantes obvias, en primer lugar con el aumento de la morosidad y en segundo lugar con el endurecimiento de las condiciones para otorgar un crédito por parte de las entidades financieras.

Respecto a la morosidad, no hace falta ser un lumbreras para saber que si las cosas no van bien, primero se deja de pagar a los proveedores y por último, a las entidades bancarias, y respecto a los bancos, pues qué queréis que os diga, yo quiero tener un banco.

Sí, sí me habéis leído bien, un banco, y no uno como en el que sienta Matías Prats en los anuncios de la televisión, uno que en los tiempos de bonanza económica gane dinero y que en los tiempos de crisis también.

Da igual que las entidades financieras se hayan comportado de dudosa manera durante estos últimos años, llegando a participar activamente en el negocio económico de la promoción inmobiliaria, ya sea a través de la adquisición de sociedades cuyo objeto social era éste, o asociándose a pequeños promotores a los que financiaban los terrenos y las obras, a cambio de perpetuar la hipoteca a los incautos compradores. O incluso a especuladores particulares, que como única garantía ofrecían la nueva vivienda, sin tener en cuenta su nivel de ingresos, u otros condicionantes. Ayudando de esta forma a aumentar la demanda y a incrementar el precio de las propias viviendas.

Ahora ya no hay dinero. No hay dinero para adquirir viviendas, para las empresas constructoras, promotoras, para el pequeño albañil… se ha cerrado el grifo. Ahora que no hay dinero, claro, suben los tipos de interés, y al pequeño ahorrador le ofrecen un tipo de interés que a duras penas compensa la terrible inflación que sufrimos, en cambio ellos lo prestan al doble del tipo que lo retribuyen.

Es un negocio redondo, sin vacas flacas.

Ojo no me malinterpretéis no estoy arremetiendo contra los bancos como únicos responsables de la situación actual, todos hemos aportado nuestro granito de arena.

Simplemente estoy haciendo una reflexión en voz alta de cual es el mejor negocio para emprender.

Por estas razones (y alguna más), yo quiero tener un Banco.

Vía | Expansión 23/06/08
Imagen | Wikimedia

Uno de los proveedores clave en el mundo de las pymes es la Banca. Y digo proveedor, ya que algunos se empeñan en que los Bancos se conviertan en socios financieros, cuando no lo son ni pueden serlo. Los Bancos te suministran dinero y servicios financieros (en un sentido muy amplio), y a cambio te cobran por ello. Nada más ni nada menos.

El tiempo te demuestra que, en numerosas ocasiones, detrás del fracaso de una pyme, no esta tanto el desconocimiento del mercado, la ausencia de una adecuada actividad comercial, como una insuficiente planificación financiera, dentro de la cual es fundamental la gestión de la relación con las entidades bancarias. Es cierto que hay que prestar atención a la esencia del negocio, al core business, pero, un corazón sin un adecuado sistema circulatorio no pita.

Es por ello que he leído con mucho interés un post de Economía Forense titulado Bancos vs. Pymes, donde se hace eco de la tesis doctoral de Judit Monturiol, llamada, “Relaciones bancarias y la financiación de las PYMES (Análisis empírico del coste de capital, racionamiento de crédito y desempeño empresarial)”. A continuación destaco lo que más me ha llamado la atención, especialmente lo que he sido capaz de contrastar en la realidad.

• Se destaca algo fundamental. Una entidad bancaria se moja (y partimos siempre de cuenta con las garantías adecuadas) en la medida de lo rentable de su inversión. Esa rentabilidad viene dada no solo por el margen.Cuentan, y mucho, las expectativas del crecimiento del negocio en un futuro. La palabra prevision tiene que estar grabada a fuego en nuestra mente. Debemos ponernos en los zapatos del Banco y vender futuro.
• La tesis destaca como los Bancos, en principio, suelen preferir monopolizar las relaciones con los clientes, eliminar a la competencia. Según la tesis, si bien con ello ganamos en apuesta inversora de la entidad por otro lado se presta a mayores abusos, sucediendo en caso contrario (multiplicidad de entidades) justo lo contrario. Pues bien, en mi opinión, y hablo siempre empíricamente, ésto no es tan claro. Existen momentos donde los Bancos si puede apostar por asumir un mayor rol excluyente, pero en mucha mayor medida no es así. Las entidades bancarias no se encuentran cómodas a la larga si el riesgo no se diversifica, pues la relación de dependencia que se crea con la entidad es peligrosa para ambos. Conozco caso incluso en los que han sido capaces de presentar a la entidad a la competencia con el fin de abrir su abanico de proveedores financieros, y no hablo de malos clientes. Dicha competencia es buena para la empresa, que como reconoce el estudio suele mejorar sus costes financieros y también para los propios proveedores, pues aunque rebajan sus ganancias, aminoran notablemente el riesgo y pueden contrastar que su apuesta es válida. Eso si, cuando las cosas van mal, ésto se acaba convirtiendo en el juego de la silla, como dice José Antonio.
• Yo iría aún más lejos que lo que afirma la tesis. Jamás, jamás, jamás, una pyme, un profesional debe apostar por una sola entidad financiera. Debe contar con un mínimo de dos. Lo contrario no sólo es una cuestión de costes. Es, como ya he dicho, una cuestión de supervivencia. Por otro lado, hay que limitar también el número máximo de nuestros Bancos, en función de nuestros volúmenes y de las características de la es entidades (es posible que el Banco que fue bueno en los comienzos no lo sea, por su especialización, más adelante). Con el tiempo, por múltiples motivos se van acumulando. Ello no solo genera costes innecesarios. también puede suponer riesgos innecesarios por imposibilidad de un adecuado control de los mismos, y lo que es primordial, una disminución de nuestra capacidad de presión e influencia. Es típico, tal y como recoge la tesis, que las empresas según cogen tamaño y músculo financiero, periódicamente, van ajustando, normalmente con criterio restrictivo, su pool de Bancos.

¿Cómo están vuestras relaciones con los Bancos?

Vía | Economía Forense

Imagen | wwarby

Si, los Bancos. En una economía totalmente bancarizada debemos aprender a trabajar con ellos, conocer sus reglas y aprovecharlas al máximo: hacer que nuestro dinero corra por nosotros (como hacen con el balón los buenos futbolistas). Y es, que en muchas ocasiones, nos encontraremos con que la diferencia entre que nuestro dinero llegue o no llegue a una cuenta X, a un pago Y, supone dinero, prestigio ante los proveedores, etc. Pero es que por otro lado, desprenderse de nuestro dinero antes de tiempo también supone dinero.

Como muchos sabréis, una de las formas más comunes de mover nuestro dinero es a través de las transferencias. Si estas se realizan internamente, entre cuentas de la misma entidad, son instantáneas, y en general, sin costes (aunque de todo hay). Pero si la transferencia es a una cuenta de otra entidad radicada en España (dejaremos las extranjeras para otro post) nos suele llevar hasta D+2. ¿Y eso que significa? Dos días habiles partir de la fecha, aunque en teoría podrían ser hasta 5.

Pero puede ocurrir que deseemos disponer de más tiempo de nuestro dinero en la cuenta, o que se nos haya pasado un pago determinado que vence en una cuenta distinta a la nuestra de tesorería y se nos haya echado el tiempo encima. ¿Qué hacer para ganar un día como mínimo?, ¿cómo evitar que nos devuelvan ese efecto o recibo por no tener la suma en aquel momento?. Existe una solución, aunque desgraciadamente aún los pequeños empresarios no la manejan con fluidez.

Me refiero a las conocidas como Transferencias Vía Banco de España, OMFs, etc. Son trasferencias cuya diferencia fundamental con las clásicas es que se abonan con la misma fecha, contable y valor, con la que se emiten. Si transfiero hoy, se recibe hoy, lo que supone ganar uno o dos días frente a las transferencias ordinarias. Algo que puede marcar muchas diferencias, por lo que merece la pena negociar un buen precio con el Banco para poder emitirlas, asi como tener la posibilidad de hacerlo vía internet.

Tienen una limitación de la que hay que ser consciente. Y es que la transferencia, en muchos Bancos, aunque se recibe ese mismo día no deja constancia en la propia oficina hasta tarde, muchas veces fuera de horario de la propia oficina. Eso puede poner en peligro el que admitan ese pagaré, esa letra que esta colgando, y que nadie autorice un descubierto que realmente no sera tal y que durará minutos u horas. Conviene avisar a la Sucursal receptora, para que contraste con su Central que el pago se ha realizado, así como enviar copia de la Transferencia realizada (en estos casos es mejor que no hacerla por internet y disponer de un justificante físico de la oficina con el sello, ya que a diferencia de las transferencias ordinarias, estas no se pueden anular en el día).

Con esta pequeña ayuda, nuestro amigo, El Conejo Blanco, llegará a tiempo a su destino.

Más información | Banco de España

En Pymes y Autónomos | ¿Por qué no puede afrontar mi empresa sus pagos con normalidad?

Sin entrar a valorar la medida, si quiero hacer hincapié en el trasfondo y las consecuencias del asunto, dado que aunque la medida no es aplicable a personas jurídicas y hayque cumplir ciertos requisitos, existen muchas empresas que se planteen actuar igual con los créditos que tengan concedidos.

En primer lugar, no hay que ser economista, para darse cuenta que si el plazo de devolución de un crédito es mayor, se pagarán muchos más intereses. Conclusión, alargar los plazos de amortización de capital, solo prolongará la agonía del deudor y los gastos en los que vamos a incurrir.

En segundo lugar, las milagrosas condiciones de disminución de cuotas, a base de pagar más intereses, tienen un pequeño desliz. Una pequeña oscilación al alza del euribor, nos provocará que se vuelva a incrementar la cuota, y estemos en la situación inicial, es decir teniendo el mismo pago mensual, pero con mucha más deuda que pagar.

En tercer lugar, si una empresa está pasando dificultades para devolver sus créditos, sólo le queda la opción de eliminar drásticamente todos aquellos gastos que pueda prescindir. Es decir, austeridad, porque si las ventas se frenan o disminuyen, ninguna solución de endeudarse más favorecerá la supervivencia.

A nivel personal, creo que quienes adopten dicha solución, es decir pagar menos por ahora, a base de disparar el endeudamiento, sólo conseguiran ahogarse un poco más dentro de su propia economía, ya sea empresarial o personal.

Imagen | El Economista

La mayoria de empresas trabajan con un par de entidades financieras; las suyas de siempre, las de toda la vida, y bien sea para obtener financiación o depositar los ahorros o excedentes de tesorería, rara vez preguntamos y comparamos las distintas ofertas financieras.

Nuestro banco o caja de siempre nos lo va a poner más fácil para la concesión de un crédito, o realizar una imposición a plazo, pero al fin y al cabo, todos los bancos quieren”vender sus productos”, lo mismo que nosotros en nuestras empresas, por lo que de entrada, no descarteis nunca una sucursal de nueva apertura en vuestra zona geográfica, o directamente solicitar algún producto en la entidad fulanita, que nunca habeis visitado.

De mi experiencia financiera como cliente sigo pensando que nunca analizamos bien la contratación de los productos financieros.

En primer lugar, las operaciones de financiación no se resumen en el tipo de interés. Hay que comparar bien las comisiones que dichas operaciones conllevan, ademas de la hipotética contratación de productos auxiliares. Por ejemplo, cualquier banco nos va a ofrecer un menor tipo de interés que una caja, pero las comisiones que nos van a repercutir en por el mantenimiento de la cuenta corriente, así como las liquidaciones mensuales de la misma, van a provocar mayor coste global de la operación.

Independientemente de nuestra capacidad de negociación con los bancos, también podemos ahorrar con el uso de los productos contratados. Si utilizais descuento comercial, y vuestra entidad os obliga a que sea efecto aceptado, dígase pagarés o letras de cambio, solicitarle a vuestros clientes la emisión de letras de cambio, ya que así el coste del timbre, o actos jurídicos documentados que soporta el descuento comercial, lo va a asumir el cliente directmente al comprar él el efecto.

No obstante, el descuento es uno de los productos financieros con mayor coste, y en multitud de ocasiones puede ser preferible recurrir a financiarse con pólizas de crédito, antes que con descuento de efectos.

Huid siempre de las entidades financieras de crédito. Tienen unas condiciones de finaciación en automóviles, maquinaría, leasings… mucho más caras que el banco con el que trabajeis habitualmente.

Otra solución para abaratar los costes, es repercutir los gastos financieros cuando se realiza una venta con pago aplazado. Si por norma ofreceis un crédito de treinta días, y algún cliente os paga a noventa días, realizarle una factura por el coste financiero que os origina dicha operación.

Como pilar fundamental a tener en cuenta, es  no realizar descubiertos en cuenta corriente o demorar el pago de la cuota de un préstamo diez o quince días. Antes que llegar a estas determinaciones, es preferible devolver pagos a proveedores, que realizar un descubierto. Tened en cuenta que las comisiones de descubierto son realmente elevadas, así como los intereses moratorios o excedidos en las cuentas.

Analizad todos vuestros gastos financieros y con un poco de control podreis disminuir lo que pagais a los bancos, aunque el euribor no nos de tregua por ahora.

Imagen | InterarteOnline

En Pymes y Autónomos | Si tus ventas caen, recorta gastos (I)

En Pymes y Autónomos seguimos desgranando el Plan de medidas de estímulo económico aprobado el pasado día 18 de abril por el Consejo de Ministros. Además de los famosos 400 euros o la eliminación del impuesto sobre patrimonio, que dicho sea de paso, ya iba siendo hora. El Gobierno no se olvida de las pymes y con el fin de mejorar la liquidez de las pequeñas y medianas empresas, anunció que ampliará en 2.000 millones de euros el Fondo de Titulación de Activos Pyme.

¿En qué consiste la titulación de activos?

Es un mecanismo para la transformación de los activos registrados en el balance de una entidad en valores susceptibles de ser negociados en mercados secundarios. De esta forma consiguen incrementar su liquidez a un bajo coste.

Estas operaciones se llevan realizando en Estados Unidos desde los años 60, en España el auge comenzó a finales de los 90 coincidiendo con la entrada en vigor en 1998 del Real Decreto 926/1998 por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y sus sociedades gestoras. Este tipo de operaciones las realizan toda clase de entidades: Bancos, concesionarias de autopistas, o incluso el mismísimo David Bowie, quien en 1997 emitió los famosos ‘Bonos Bowie’ con los que recaudó 55 millones de dólares, respaldados por los ingresos de royalties futuros sobre los derechos de propiedad intelectual de 25 de sus álbumes. De esta forma, el artista consiguió saldar sus cuentas con el fisco británico.

Los FTPyme son fondos de titulización promovidos por entidades financieras. El pasivo de este fondo esta constituido por la obligación de pagar intereses y principal a los inversores que adquieren los bonos. Sus activos provienen de los derechos de cobro de préstamos a pequeñas y medianas empresas cedidos por las entidades promotoras, que se comprometen a reinvertir los fondos obtenidos en la concesión de nueva financiación a las pymes.

El Ejecutivo tiene intención de incrementar la línea de avales del Tesoro para la titulación de créditos a las pymes, que pasará de 1.000 a 3.000 millones de euros. De esta forma resultará un poco más fácil a las pymes obtener recursos para nuevas inversiones.

Bankinter, el sexto banco en España, apuesta decididamente por las Pymes. Así lo expresaba en una entrevista su presidente Pedro Guerrero. “Hemos entrado en pymes, que son nuestra gran apuesta”. En realidad esta afirmación viene a corroborar el plan que ya trazaron hace tres años.

En la entrevista de El País, Pedro Guerrero reflexiona sobre el caracter de esta apuesta estratégica. Se trata de una cuestión estructural que está por encima de los posibles riesgos existentes en el sector en un escenario de crisis económica (las pymes están más expuestas, por su propio tamaño, a los vaivenes económicos), ya que considera que “la pyme es el factor más dinámico de la economía y que supone un gran porcentaje del PIB”. La realidad del mayor riesgo crediticio (frente al de la gran empresa o al de los particulares) esperan compensarla con los mejores márgenes derivados de los productos para las pequeñas empresas.

La tecnología es una de las principales apuestas de Bankinter, y en ella esperan poder encontrar una fuerte fuente de sinergias con los clientes pequeños y medianos, en los que la agilidad en las operaciones y la descarga de tareas en el proveedor puede ser un punto fuerte de cara a la atracción de clientes.

Vía | El País